市場摘要

在消化了前一天的政策利率公佈後，市場在缺乏新材料的情況下缺乏方向。

儘管美國減息的前景和聯儲局官員的聲明仍是市場關注的焦點，但日本央行仍維持寬鬆的態度。

市場對於貨幣干預仍抱持審慎態度，在等待指標與聲明的同時，市場仍維持在區間內波動。

假定範圍

下限預計在 147.20 附近，上限預計在 148.80 附近。

它可能會根據美國利率和美國國庫債券收益率的變化而暫時上下波動。

亞洲時間可能會出現以 148 日圓為中心的窄幅價格變動。

戰術

基本原則是基於區間旋轉，着眼於在較低的 147 日圓水平買入，然後在較高的 148 日圓水平賣回。

由於短期內缺乏新材料，因此適合採取針對小價位範圍的策略。

鑑於本週稍後的美國經濟指標，保持輕鬆頭寸是安全的。

觸發

上行的指導方針是明確升破 149.00。

下行可能會增加 147.00 下方的賣壓。

歐洲與紐約時段之間公布的美國指標將成為短期波動的來源。

凌駕條件

如果 148.80 明確地建立在 148.80 以上，則區間假設將會被否決，貨幣對將會上行測試。

如果價格跌破 147.00 並繼續走低，則區間方案也會被打破。

在突然介入報告的情況下，情境本身就會失效。

風險事件

美國經濟指標（如房屋相關、消費者信心）。

一位美聯儲高官的聲明。

與外匯相關的意見以及日本政府和日本銀行的干預建議。

職位管理

位置大小會根據範圍策略調整為較小的大小。

最早 20-30 點即可獲利。

當最近的支撐/阻力明顯被突破時，就設定止蝕。

核對表

檢查美國利率和債券收益率的變化。

查看日本銀行和政府官員的說法。

為準備紐約時間公布的美國經濟指標而進行的風險管理。

市場摘要

全天以賣盤為主，沒有前一天堅挺下跌的跡象。

持續意識到美國降息的前景，以及聯儲局官員的聲明

歐洲央行的額外寬鬆政策正在消退，政策立場的差異正在影響市場。

假定範圍

預計下限在 1.1700 附近，上限在 1.1825 附近。

1.1730 附近區域在意識中，但尚未建立明確的支撐。

短期而言，波動性可能會因美國利率及美元指數的變動而增加。

戰術

目前，主要的反應是基於回歸市場和對上漲沉重感的意識。

1.1800 附近的回歸階段有考慮賣出入場的空間。

由於缺乏支撐，入市後及早獲利。

觸發

如果明顯越過 1.1830，上行移動可能會改變趨勢。

下行區域在 1.1700 下方，賣壓可能會增加。

歐洲小時的經濟指標和紐約小時的美國指標提供短期走勢。

凌駕條件

如果在 1.1830 以上盤整，則回報策略被否決。

如果未測試 1.1700 以下而確認穩定下行形成，則該方案也會破裂。

突然的政策聲明和干預主義的評論使假設本身失效。

風險事件

歐元區 PMI 初值及通脹相關指標。

聯儲局官員聲明及美國房屋相關指標

政府官員提出外匯干預或政策回應的意見。

職位管理

持倉規模調整至較小規模，以限制風險。

獲利目標約為 20-30 點，並已於較早前確認。

當預期範圍明顯超出預期範圍時，就會設置止蝕。

核對表

1. 注意是否有 1,700 條裂縫。

查看歐洲央行和美聯儲的說法。

查看美國利率趨勢和美元指數走向。

市場摘要

全天賣盤主導，前一天沒有向下盤整。

美國降息猜測和美聯儲評論支持美元

意識到英國通脹持續，且歐洲央行採取審慎態度。

假定範圍

假設範圍以 1.3450-1.3600 為中心。

下方目標在 1.3450 附近，上方障礙在 1.3600 附近。

亞洲時段預計將在 1.3500 附近盤整。

戰術

基本原則是以回銷為基礎的短期輪換。

考慮在回報 1.3580-1.3600 附近輕微賣出。

下行方面，在 1.3460-1.3450 反應稀疏時買回。

觸發

上行突破 1.3610，買家警惕平倉。

應注意 1.3450 下方的下行動力。

歐洲小時的指標和紐約早期的利率發展是短期的起點。

凌駕條件

如果價格穩定在 1.3610 以上，並繼續上漲至更高水準

若低點未跌破 1.3450 且低點明確

當政策聲明或干預建議導致流動性突然改變時

風險事件

英國 PMI 和就業相關結果以及財政政策頭條新聞。

美聯儲官員的聲明以及美國住房相關和消費指標。

英國長期利率波動及政府債券供需惡化。

職位管理

交易大小控制在正常值的 50-70%。

利潤幅度為 20-35 點，超出觸發點時會由機器執行止蝕。

在公佈之前和之後，優先對現有倉位進行對沖。

核對表

攻防 1.3450，可能突破 1.3610

英國長期利率與美國國庫債券收益率的走向

歐洲時間的預定主要指標和關鍵數字報表

市場摘要

前一交易日未見漲跌，全天賣盤居多，限制了回報。

澳洲央行(RBA)在確認通貨膨脹放緩的同時，仍維持審慎的立場 美元走勢相對堅挺，因美方預料將視數據而降息

中國經濟及資源價格波動可能影響市場情緒。

假定範圍

假設範圍以 0.6540-0.6680 為中心。

下方，0.6540 附近區域被視為障礙；上方，0.6680-0.6700 附近區域被視為障礙。

亞洲時間預計將在 0.6600 附近徘徊。

戰術

基本上，這是基於範圍旋轉的短期穩定反應。

在 0.6550-0.6540 觸發推薦買入，在 0.6680-0.6700 觸發賣回。

保持輕鬆的姿勢，避免活動前後的單向追逐。

觸發

上行突破 0.6700，注意加速回購。

注意 0.6540 下方持續下壓的下行風險。

澳洲相關頭條新聞及中國指標 紐約時間美國利率發展的短期起點

凌駕條件

如果價格在 0.6700 以上企穩並繼續走高，則回報假設被打破。

如果低點未破 0.6540 且低點清晰，則下行傾向消退。

如果波動性因意外的政策聲明或干預建議而發生劇烈變化，則情況將回復乾淨。

風險事件

與 RBA 關鍵數字聲明和會議記錄相關。

中國的 PMI 和房地產新聞以及鐵礦石價格。

美國房屋指標及聯儲局官員的聲明。

職位管理

交易大小控制在正常值的 50-70%。

利息收益以 15 至 30 點的步驟執行。

虧損在觸發時會機械地執行，以防止平均成本惡化。

核對表

攻防 0.6540，可能突破 0.6700

中國指數和鐵礦石期貨的方向性

美國利率與美元指數趨勢。

審查

在前一周的美國 FOMC 會議後，市場缺乏新的材料，東京略高於前一天的高點，但從歐洲回流的拋售盛行，市場普遍在窄幅區間內進出。

摘要

方向性有限，因為日本方面在等待美國利率和聯儲局官員的聲明，而日本方面也意識到日本央行的立場和干預主義觀點。

上行重心在低位 148 日圓，下行重心在低位 147 日圓，尋求推升。

今日價格變動

在東京時間小幅走高之後，進入歐洲市場的拋售主宰了市場。

在紐約時段，由於等待指標，市場並不活躍，日內價格波動有限。

背景與資料

對於 FOMC 會議後的降息路徑意見不一，匯率與美國利率的小幅波動有關。

日本方面，政策維持不變與審慎態度仍是當局聲明的重點。

缺乏外來衝擊以及等待事件發生的情緒，有助於維持幅度。

技術備忘錄 (短期)

回報可能在 148.20 附近，推回仍在 147.70 附近。

短期移動平均線走平，震盪指標在中性區域進進出出

技術說明（中期）。

148 日圓中間區間的阻力位並未被明顯跨越，每日試圖測試該區間上端的嘗試均未成功。

147 日圓中間區間的支撐區域得以維持，上行與下行的天平仍然彼此接近。

印象

頭寸調整是主要焦點，儘管有材料，但現貨交易似乎仍佔大多數。

活動前的低流動性也讓我們很難得到一個價格範圍。

貿易觀察

在限價附近以小額斬倉的策略更容易奏效，而且反向設定較淺的價格區間也很安全。

虧損被限制在近期高點和低點之外，持倉規模也以克制的方式操作。

核對表

檢查美國利率附表和主要人物的聲明。

請注意主管機關的聲明和干預相關的頭條新聞。

重新檢視亞洲、歐洲和紐約各自時區的流動性。

審查

歐洲市場開始出現買盤，紐約市場暫時被推低，但買盤再次佔據上風，市場收盤略高於前一天的高點。

摘要

在前一周的 FOMC 通過之後，線索非常有限，市場的情緒仍然是等待美國利率和聯儲局官員的聲明。

歐洲央行官員的聲明和歐洲指標的堅挺被視為對歐元的支持。

每天的價格區間相對較小，地面也很難有方向感。

今日價格變動

推升式買盤在歐市時段盛行，市場持續測試回檔。

由於利率小幅反彈，紐約交易時段早段出現輕微拋售，但隨即出現回購。

收盤仍維持在高位，收盤價略高於前一天的高點。

背景與資料

美國利率小幅波動，市場對 FOMC 之後的降息路徑意見不一，美匯對此作出反應

歐元區意識到官員的聲明和商業信心相關的頭條新聞是對歐元的支持。

在重大事件之前，進取的定位受到限制。

技術備忘錄 (短期)

1.18 附近的區域很容易被認定為回報指引和上行的里程碑。

推升時注意到 1.17s 的位置，是短期支撐的候選。

短期移動平均線走平，震盪指標維持在中性區域交通。

技術說明（中期）。

就日線而言，情況仍處於區間，方向仍難以確定。

持續在近期高點與低點的區間內移動，需要成交量與盤整才能確認突破

以週為單位，回銷與推銷之間保持平衡。

印象

在等待事件發生的過程中，流動驅動的波動很明顯，短期勢力的輪動是主要焦點。

無論有沒有頭條新聞，氣氛都很容易改變，而起伏也被實際需求的厚度所壓制。

很難在一個方向上運行，回購在接近收盤時佔了上風。

貿易觀察

那時候，以限額為中心、逆向操作的短期輪動更有可能奏效。

以淺層遞增的方式獲利，並將損失限制在最近的里程碑之外的操作是有效的。

持倉規模受到限制，新持倉則對利率頭條新聞持謹慎態度。

核對表

檢查下一個工作天的主要指標和關鍵數字報表的時間表。

檢查 1.18 周圍的董事會情況，以及期權相關問題的影響。

重申美國利率每小時波動的相關性強度。

審查

儘管缺乏新料，美國利率成長不振仍抑制美元上揚，紐約匯市暫時受到來自歐洲的買盤打壓，但買盤再度佔上風，美元小幅收高。

摘要

由於市場在等待美國重要數據的聲明，同時也注意到英國通脹的堅持和英國央行維持不變的前景，因此利好方向有限。

財政狀況仍令人擔憂，而美元成長不振則為英鎊提供支撐。

日內市場維持在區間內波動，並在接近尾盤時維持回檔趨勢。

今日價格變動

臨近歐洲時間，市場由買家主導，顯著回升至 1.3500 區域。

在紐約盤初利率小幅反彈的推動下，但下行幅度有限，買家重返市場。

盤中區間大致為 1.3450-1.3520，尾盤仍維持在較高水平。

背景與資料

美國利率仍處於等待線索的情緒中，FOMC 通過前一周的會議後，美國利率僅有輕微的波動。

英國方面，通貨膨脹持續高企，英國央行的審慎立場獲得認同，大幅提早放寬的前景消退。

對財政及長期利率趨勢的擔憂抑制了上行空間，而實際需求的買盤則支撐了下行空間。

技術備忘錄 (短期)

1.3520 附近區域被視為上行阻力位，1.3450 附近區域被視為推動點。

1.3500 充當短期中樞，容易出現垂直旋轉。

短期移動平均線走平，震盪指標主要處於中性區域。

技術說明（中期）。

市場繼續在 1.3400-1.3600 的寬幅範圍內徘徊，並持續在上下限之間來回波動。

每日回報高點的切分範圍較小，並未形成明確的趨勢。

除非證實有高於範圍的突破，同時成交量增加，否則在範圍內評估是適當的。

印象

在市場呈現流動趨勢的時段內，價格變動緩慢，市場上有明顯的觀望態度，等待關鍵人物發言。

雖然由回購帶動，但很難朝一個方向跑，這是典型的事前氣候。

貿易觀察

以限價為中心的區間輪動很有效，斬倉利潤的操作也淺淺地發揮了作用。

損失被限制在最近一段的外部，例如 1.3520 以上和 1.3450 以下，且規模受到抑制。

核對表

重新確認下一個工作天美國和英國主要指數的時間以及重要人物的聲明。

檢查 1.3500 附近的交易板和期權相關到期日和罷買日

檢查英國和美國長期利率之間的相關性方向和強度。

審查

在東京觸及前一日低點之後，動能疲弱，儘管在歐洲和紐約出現了一些下行測試，但全天的範圍仍然很窄。

摘要

澳元缺乏方向，美國利率在前一周的 FOMC 後僅輕微擺動，美元強弱不明。

由於澳洲央行（RBA）的審慎態度，以及對中國經濟和資源價格的觀望持續，因此未見利好趨勢形成。

當天以車流為主，回程緩慢，沒有持續的搶購銷售。

今日價格變動

下壓之前，東京時間曾跌破前一天的低點，但後續動作有限。

價格區間在 0.66 區域附近收斂，每次在歐洲-紐約價格測試較低位置時，都會有小幅回報。

水流在一天中的不同時段相交，難以朝一個方向奔流。

背景與資料

美國利率沒有方向，美元在美國重要數據和指標前傾向低迷。

由於澳洲央行（RBA）的立場謹慎，且主要在等待澳洲指標的確認，因此新資料相當稀少。

與中國和鐵礦石價格相關的頭條新聞可能會影響市場情緒。

技術備忘錄 (短期)

0.6600 附近的區域被視為中樞，上行可能回到 0.6620 附近。

下行方面，推回仍維持在 0.6580 附近，即使破位，也是緩慢跟進，反彈很容易入場。

短期震盪指標仍處於中性區域，趨勢指標持平。

技術說明（中期）。

日線回歸高點正在下切，而 0.65 低點的支撐區域正在考慮中，且高度受區間限制。

移動平均線走平，方向仍不確定

明確的突破判斷需要確立的收盤價基礎和伴隨的成交量。

印象

材料上的困難加上等待事件的發生，讓我們很難得到一個價格區間，頭條新聞也因為小幅度的波動而顯著震動。

給人的印象是，間歇性的套利和實際需求流抑制了市場的起伏，妨礙了趨勢的形成。

貿易觀察

它很容易在反向導向的範圍旋轉中運作，而且增益淺切的操作也很有效。

止損限制在最近波段的外側，規模限制在正常值的 50-70%。

透過事先釐清條件，並注重時間和流動性，進入突破目標。

核對表

美國利率的每小時波動以及美元指數的走向。

澳洲央行主要數據及澳洲指數一覽表

中國相關頭條新聞與鐵礦石期貨