市場摘要

前一交易日，美元遭到大幅拋售，跌至 146 日圓的高位區間，今日是否會持續下跌趨勢，成為市場關注的焦點。

儘管對美國利率趨勢及日本央行加息有所意識，但美國政府機構倒閉的風險仍令人擔憂。

月底再平衡所造成的供需失衡可能會導致短暫的波動，因此需要提高警覺。

假定範圍

146.20-147.80 區域附近的價格動向值得考慮。

下行預計在 146.00 附近，上行預計測試 148.00。

應假設可能是範圍轉換，而非主要趨勢轉移。

戰術

短期而言，基本立場可能是重返市場。

可能會測試回復至 147.50 附近，並從該處確認反應。

在推銷點買入的意願仍然存在，因此不要過度偏向某個方向，而應採取謹慎的態度。

觸發

上行方面，重點將放在明顯突破 148.00 之後。

下行方面，若跌破 146.00，則可能會更強烈地尋求更低價格。

美國就業相關指標的報告以及美國政府停機的風險將影響價格走勢。

凌駕條件

若企穩於 148.50 以上進行鞏固，則會否定回報策略。

相反，若大幅跌破 146.00，則會尋找新低點，需要重新思考策略。

如果預期範圍偏差很大，則會重新設定站立位置。

風險事件

提供與美國政府停機風險相關的媒體報導。

美國主要經濟指標的結果，特別是就業相關統計數據和通貨膨脹指標。

有關日本央行政策立場的評論和觀察文章。

職位管理

保持比正常低的尺寸，並避免在活動前後持有過多的位置。

利息以 20-40 點為增量，以確保可靠的利潤。

虧損應明確設定在里程碑上，例如 148.50 以上及 145.80 以下。

核對表

檢查美國利率趨勢與日本央行加息預期之間的平衡。

注意月底再平衡對供需流量的影響。

對有關美國政府停機風險的報導敏感。

市場摘要

今天，拉加德的講話和一系列德國指標提供了利率前景的線索。

由於對美國利率及美國指數的揣測不一，上行抑制與回購之間的拉鋸戰可能持續。

請注意，月底再平衡流量可能會增加短時間波動

假定範圍

假設會在 1.1600-1.1800 附近上下測試。

上行可能在 1.1760-1.1800 附近作為回報指引。

下行則需留意 1.1640-1.1600 附近的反應。

戰術

就目前而言，請依據範圍旋轉，在推銷買入與回流賣出之間小幅度切換。

透過限制事件發生前後的未平倉利率，為擴大的利差和突然的變化做好準備。

透過穿插休息與重新返回檢查，避免跟隨動力依賴。

觸發

考慮推測 1.1800 以上的空間，並確認最初的歐洲時間。

1.1600 清場休息，觀察下行壓力，並檢查 NY 進場後的延續性。

在 Lagarde 發表聲明及德國指數後，立即觀察尖峰後是否有反轉。

凌駕條件

如果趨勢持續顯著高於假設範圍，則會修訂範圍假設

如果 1.1820 固定點或 1.1580 突破固定點得到確認，則需要重整策略。

一旦基礎被臨時指標衍生的鬚鬚破壞，即返回正方形。

風險事件

行長 Lagarde 的講話和德國的主要指標。

美國利率相關頭條新聞及美國主要指數。

月末再平衡和倫敦 FIX 周圍的間歇性流量

職位管理

規模小於一般，入場分散，並考慮平均開盤價。

優先保留未實現利潤，分階段以 15-35 點為單位獲利。

損失會被放置在里程碑之外，重新進入的時間會被錯開。

核對表

行長 Lagarde 的發言基調以及德國指標的意外方向。

按時區劃分的美國利率以及從歐洲時間到紐約的流量變化

當月終再平衡的影響逐漸消失時，價格變動的時間與趨同程度

市場摘要

前一天收盤時，市場因上行乏力感而緩慢回檔，今天我們需要仔細檢查是否有反轉的跡象。

美國利率發展、英國央行的立場、對英國工資與 PMI 的揣測，以及對材料的強烈等待。

請注意，月底的再平衡流量可能會造成短暫的供需偏差。

假定範圍

假設在 1.3380-1.3560 附近

下邊界在 1.3400 附近，上邊界在 1.3520-1.3560，這是阻力指引。

東京的波動可能有限，歐洲時間的方向是焦點。

戰術

暫時以區間輪動為優先，短期內在回報賣出與推銷買入之間轉換。

限制指數前後的未平倉合約，為差價和突然波動做好準備

如果觀察到月終因數的單向流動，避免強制逆轉。

觸發

突破 1.3560 將收回回歸主導的觀點，並考慮推測的空間。

跌破 1.3400 的下行壓力可能增加，重點關注 1.3380

歐洲指標和關鍵人物發表聲明的時間很可能是休整的起點。

凌駕條件

若範圍持續穩定在 1.3600，則修正範圍假設

1.3360 重新考慮策略，因為如果明顯跌破 1.3360，將加強下行傾向。

避免跟隨沒有成交量的假突破。

風險事件

英國高頻指標和關鍵數字報表。

美國利率相關頭條新聞及美國主要指數。

與月底再平衡相關的間歇性流量

職位管理

基於拆分條目和分散收益，規模比一般小。

收益以 20-40 點為單位分階段遞增。

止蝕設置在里程碑之外，例如高於 1.3560 和低於 1.3360。

核對表

在歐洲時段和進入紐約後的初始流量是否存在偏差？

英國指標與美國利率前景之間的互動是否改變了方向？

您是否誤判了月底再平衡的影響何時會消退？

市場摘要

今日澳洲儲備銀行（Reserve Bank Australia）將公佈政策利率，引起市場對利率立場的關注。

美國政府停機風險的不確定性可能會影響美元的走勢。

月終再平衡流量可能會增加暫時性的波動

假定範圍

預計在 0.6560-0.6660 附近徘徊

上行阻力區域在 0.6640-0.6660 附近。

下行反應應在 0.6560-0.6580 區間。

戰術

就目前而言，應以區間輪動為優先，並在下跌時買入，在上漲時小量賣出。

在政策決定之前和之後按住未平倉利率，為突然的變化做好準備。

在公告後的程序明朗化之前，最好不要追蹤公告。

觸發

考慮推高至 0.6660 以上的空間，並確認歐洲時段的延續性。

0.6560 以下的下行壓力可能會增加，關注紐約時段的反應。

澳洲政策利率公佈後的初始變動可能會引發趨勢形成

凌駕條件

如果價格繼續穩定在 0.6680 水平，則需要修正回報假設。

如果 0.6540 下破成立，則檢討推回策略。

一旦超出預期範圍，請返回方位並重新建立站立姿勢。

風險事件

澳洲儲備銀行政策利率公佈及聲明

美國政府機構關閉的風險及相關頭條新聞。

美國主要經濟指標及利率相關新聞。

職位管理

分拆入市，規模小於平常，並認識平均開市價格。

獲利回吐以 15-30 點為單位分階段進行，以累積收益。

在里程碑之外設定止損，並為可能發生的錯誤啟動做好準備。

核對表

澳洲政策利率公佈後聲明的基調與初步方向

美國政府停機風險的新聞報導與市場反應。

月底再平衡的影響變得明顯的時間和強度。

審查

在東京，美元遭到拋售而被推低，而在歐洲，美元的回流仍然低迷，進入紐約後，美元繼續測試低點。

摘要

美國利率和日本央行觀察結果的短暫波動，再加上月底的再平衡，都是當天的主要因素。

回報有限，明顯向 148.00 區域靠攏，方向取決於材料。

今日價格變動

東京的下行趨勢已成定局，歐洲持續放緩，紐約則再度測試下行空間。

上行在 148.40-148.50 附近，下行在 147.50-147.80 附近，反應激烈。

背景與資料

美國利率前景和對美國政府停機風險的猜測影響了美元的走向。

日本央行升息的猜測以及關鍵人物聲明的頭條新聞間歇性地震動了資金流。

技術備忘錄 (短期)

波形在回歸階段持續上行，短期內很容易就能意識到市場回歸。

148.20-148.50 為阻力區，147.80-147.50 為潛在推進區

技術說明（中期）。

日線上，147.00-147.50 區間被認為是候選支撐，149.00 附近的回報出現背離。

基於回歸範圍內的假設，中期繼續容易在材料上上下擺動。

印象

在里程碑前持觀望態度被認為比單向追逐更有效。

在流動性變薄時，需要注意擴展和鬚鬚。

貿易觀察

持倉量小且分散，短期內在回檔賣出與推檔買入之間切換的操作奏效。

保守的設定是合適的，收益以小增量堆疊，而損失則放在里程碑之外。

核對表

美國利率頭條新聞與公債期貨走向

倫敦 FIX 之前和之後以及月底再平衡的影響

重要數據和主要美國指數的時間和價格擴大

審查

東京和歐洲領先買方，但在前一天的高點被推低，未能突破紐約的高點，因此區間持續。

摘要

Lagarde 的評論及對德國指標的揣測，撼動利率預期及方向，正等待材料

月末再平衡資金流放大短期波動，價格波動有限。

由於對期權里程碑的認知，上行和下行成長的地勢都很艱難

今日價格變動

上行可能會停滯在 1.1760-1.1800 附近，回歸速度較慢。

低價在 1.1710-1.1700 附近反彈下行。

從歐洲到紐約，大部分時間以 1.17s 的速度來回。

背景與資料

歐洲央行的前瞻性立場帶有強烈的數據依賴色彩，降息前景並不固定。

對美國利率和美國指標的猜測在日內會左右美元的走向。

倫敦 FIX 前後再平衡與頭條新聞的雜訊增加

技術備忘錄 (短期)

短期收斂，高點較低，低點較高的組合

5-20 EMA 區間附近的反應較為頻繁，動能難以產生。

休息後再返回的確認非常有用。

技術說明（中期）。

假設 1.1680-1.1850 的區間將維持不變，則可觀察日線區間的里程碑上攻。

與 200 日線的距離較小，方向取決於指標

週線上行阻力位在 1.19 磅之前。

印象

在事件和流量重疊的日子裡，每天的時間習慣比水平猜測更重要。

在里程碑之前被動等待比強迫跟隨更容易奏效。

貿易觀察

未平倉合約分為小手，以設定平均開盤價，並優先處理短期收益。

飆升之後，立即出現逆向移動的風險很高，應該暫緩入市，直到再次確認為止。

損失會放置在里程碑之外，並在假人返回時重建。

核對表

行長 Lagarde 的發言基調以及德國指標的意外方向。

倫敦 FIX 之前和之後的流量偏向和價格擴大

紐約早盤的美國利率頭條新聞和連續性

審查

在月末以再平衡為導向的資金流中，方向感有限，倫敦 FIX 附近有明顯的波動。

摘要

英國指標和美國利率預期好壞參半，等待實質消息的情緒持續。

雖然回報緩慢且上漲幅度沉重，但在推升點時很容易買回地。

今日價格變動

東京以觀望為主，並在歐洲回測，但上漲幅度有限。

進入紐約後，經過一連串的小來小去後，價格區間在當天結束時收斂。

日間，市場主要停滯在 1.34 低點至 1.35 附近。

背景與資料

美國利率頭條新聞和英國央行的立場觀察震動了短期資金流動。

月末再平衡更有可能在 FIX 前後引發單向流量。

英國 GDP 與 PMI 評估分化，環境難以向上或向下成長。

技術備忘錄 (短期)

回報可能在 1.3520-1.3560 附近放緩

1.3440-1.3400 附近區域容易出現回購。

短期內，高點與低點銜接，有升有跌。

技術說明（中期）。

日線繼續在 1.34-1.36 區間內尋找方向。

由於移動平均線附近有許多反應，突破的持續性有限。

我需要成交量和交易時間的支持，才能通過上行通道。

印象

比起水平猜測，我寧願專注於時間習慣和里程碑的進退。

FIX 之前和之後的尖峰應小心處理，包括逆轉。

貿易觀察

未平倉合約應分為小手，以設定平均開盤價，並優先考慮小額增量收益。

逆行時，毫不猶豫地砍掉里程碑外的損失，並假設重建。

活動結束後，建議立即不要跟蹤活動，直到確認再次返回為止。

核對表

倫敦 FIX 之前和之後的流量偏向和價格擴大

紐約早盤的美國利率頭條新聞和連續性

英國指標及重要人物聲明的基調改變及市場反應。

審查

澳洲央行(RBA)維持不變，但提到通貨膨脹的上行風險，且買盤趨勢持續。

摘要

對聲明的鷹派詮釋對澳元形成支撐，短期推升幅度可能有限。

對美國利率及美國政府停機風險的揣測，容易在其餘的時段出現波動。

今日價格變動

市場在亞洲早段緩慢上揚，進入歐洲市場後繼續測試高點。

在該指數之前和之後，曾多次出現短暫的尖峰上漲。

成就，增長速度較紐約慢，但主要是價格較高。

背景與資料

澳洲央行的「不變 + 通貨膨脹警戒」抑制了早期的寬鬆猜測。

美國利率前景和停工相關的頭條新聞左右了美元的走向。

倫敦 FIX 周圍的月末再平衡和流量偏差造成了空頭波動。

技術備忘錄 (短期)

價格在 0.6600 附近持續上攻，並在推升點輕易買回。

雖然維持高點上行，但上行動力不足。

向下的推力很淺，反彈很快就到了短期移動平均線帶上方。

技術說明（中期）。

主要維持 0.6400-0.6700 的寬幅區間觀，交通量主要在里程碑處。

與 200 日線的背離幅度有限，趨勢判斷有待實質判斷

週線趨勢顯示回吐與回購壓力並存的持倉模式。

印象

在事件發生後，我們立即著重於確認秒殺後的回復，並認為這樣做是有效的。

應優先考慮一天中的時間和流動性變化，而非水準猜測。

貿易觀察

分散未平倉合約、確保小手數、調整平均未平倉合約價格的作法已經奏效。

收益累積在小部門，而損失固定在里程碑之外。

一旦逆行時回到原點，就會重新審視方案。

核對表

重新詮釋澳洲央行聲明，並改變重要人物聲明的語調。

紐約早盤的美國利率頭條新聞和連續性

倫敦 FIX 前後月終流量的偏差，以及價格範圍是否擴大