市場摘要

由於日本執政聯盟的進展提升了財政擴張的預期，日圓小幅走軟。

另一方面，美日利率差距的收窄以及政策的不確定性將限制美元的上行空間。

前一天的價格變動幅度小且缺乏方向，市場正審慎觀望回歸的動能是否能持續。

假定範圍

假設約為 149.50-151.50。

戰術

請記住，範圍旋轉是以推薦買入為基礎，並結合回報賣出。

觸發

退出水準：150.90 左右上方。

下行水平：跌破 149.70 區域。

時區：專注於東京早期的市場變動。

凌駕條件

假設負價：大幅反彈至明顯高於上限至 152.00 附近，或大幅跌破下限至 149.00 附近。

風險事件

全國消費物價指數初值 (將於 10 月 23 日公佈) 及日本央行相關聲明。

職位管理

大小保持在標準比率的 50%，利潤目標設定在範圍寬度的一半左右，如果突破下限，止蝕目標設定在範圍底部附近。

核對表

日本確認執政聯盟的覆蓋進度。

監控美日利差及日本/美國銀行聲明與事件。

觀察美元對關鍵水準 149.70 和 150.90 的反應。

市場摘要

方向有限，因為我們在等待歐洲指標，但地面可衡量回歸階段的強度。

對美國利率和關鍵人物聲明的間歇性反應，上行沉重和下行回購並存。

前一天再次確認了上行抑制，但也未能鞏固上行。

假定範圍

假設在 1.1600-1.1750 附近來來去去

視情況而定，有擴大範圍的空間，但首要任務是在範圍內進行攻擊和防禦。

戰術

由於基音不清晰，基於範圍旋轉的小增量回應。

在上漲時賣出，在下跌時買入，一旦優勢減弱就立即撤出。

短期試驗，最優先考慮的是在突破的第一階段避免欺騙。

觸發

上行確認突破 1.1720 附近並形成推動。

如果跌破 1.1620 區域並堅定重返市場，則確認下行。

關注歐洲一小時內即時的 PMI 和關鍵人物聲明之後的價格變動。

凌駕條件

如果在上方停留的時間不持續，而且在近期高點上方停留的時間極短，則上方離開的假設就無效。

如果較低的水位無法穩定，並迅速回復到範圍內，則下行假設無效。

風險事件

歐元區快閃 PMI

對中央銀行主要官員的聲明和會議記錄的意見。

美國商業信心指標與通貨膨脹相關的最新消息。

職位管理

尺碼應從正常的 50-70% 開始，並在活動前輕鬆一級。

收益分階段固定在範圍中間附近或最近波動的前方。

虧損是針對觸發否定的水準機械性地執行，平均利潤/虧損比率維持在 1 以上。

核對表

歐洲採購經理人指數的頭條新聞和細目確認了發展方向。

檢查美國利率和美元指數同時變化對歐元的影響。

檢查範圍的上下限是否因亞洲至歐洲的流動性變化而更新

市場摘要

同時預期英國通貨膨脹和薪資放緩，以及英國央行未來的不確定性，回吐緩慢，但傾向於在下跌時買回。

前一天再次確認了即使在回歸場景中上行的沉重性，今天我們需要評估回歸的動力以及對推回的反應。

對美國利率和關鍵人物的聲明高度敏感，進入歐洲時段後需注意方向。

假定範圍

假設來來去去，主要在 1.2620-1.2760 附近

在緊接指標和關鍵數字聲明之後，範圍擴大可能會在有限程度上發生。

戰術

根據範圍旋轉，在頂部賣回，在底部小量買入。

分開嘗試以避免最初的欺騙。

觸發

上行確認在 1.2740 附近建立並推進形成。

下行則確認明顯跌破 1.2640 區域，並堅定重返市場。

時區集中在倫敦早期和紐約早期的成交量增加階段。

凌駕條件

如果區間不能繼續停留在上層，並提前回歸到區間內，那麼上層離場的假設就是無效的。

如果區間未能停留在低端，並反弹快速恢復區間中心，則下行假設無效。

風險事件

英國採購經理人指數公報及通貨膨脹相關指標。

中央銀行主要官員發表聲明，並就議會事宜提供最新意見。

以美國 PMI 及其他美國商業信心指標為基礎的利率趨勢。

職位管理

從正常值的 50-70% 開始，然後在活動之前和之後輕鬆一點。

收益在區間中間之前或最近一次波動之前分階段固定。

虧損是針對觸發否定的程度來機械地執行，而風險回報是持續管理的。

核對表

令人驚訝的方向和英國指標的細分。

確認美國利率和美元指數的同步變化。

檢查進入倫敦時的範圍上下的更新。

市場摘要

美國主要官員對中國的評論支持市場情緒，澳元在下壓之後見到強勁的回購。

儘管中國經濟的不確定性仍揮之不去，但股市上揚和風險偏好支持澳元。

前一天，在歐洲時段測試下行後，回歸強勢進入紐約時段。

假定範圍

假設約為 0.6470-0.6570

短期趨勢確認價格走低，但要尋找回歸動力

戰術

主要為推薦買入，一步步推進至 0.65 附近的支撐位

保持靈活的態度，優先在較高價位獲利，同時也要注意範圍的輪換。

觸發

上行突破是指價格明顯高於 0.6560 區域且成立。

一旦確認跌破 0.6470，下行方向可能傾向於回歸。

專注於東京和歐洲時間的初始方向。

凌駕條件

如果新高之後立即回落至區間內，則上行假設無效。

如果中斷後出現快速回購，並再次收復 0.65 價位，則下行假設無效。

風險事件

中國經濟指標及政策相關報告。

澳洲央行相關聲明與最新通膨展望

美元指數因美國利率趨勢及重要人物的聲明而變動。

職位管理

交易規模設定為正常規模的 50-70%，在指數公佈前後作較輕微調整

獲利目標在區間中點附近，虧損目標則明顯低於近期低點。

在活動期間謹慎選擇入市位置，為擴大價差做好準備。

核對表

查看市場對中國經濟指標和重要人物聲明的反應。

檢查 RBA 相關政策立場的變化

檢查美元指數和股票指數的走向。

審查

儘管歐洲時段有一些日圓買盤，但日圓在高市政府就職典禮的預期下遭到拋售，導致日圓缺乏方向。

摘要

盤初美元買盤佔據主導地位，但認為上行壓力沉重，大有回吐之勢。

在歐洲，日本央行的鷹派評論導致日圓短暫走強。

隨後市場再度回升，日圓的拋售主要是受到政治因素的影響。

由於材料困難，美國工時仍處於觀望狀態。

今日價格變動

東京在一波買盤熱潮後回落，在 150 日圓區間上下波動。

日圓在歐洲走強，但在美國時間，美元再次傾向於買進，日圓則呈現小波動。

每天的價格範圍有限，而且沒有明確的方向。

背景與資料

日本央行理事會成員的鷹派説話被認為是買入日圓的一個因素。

與此同時，有關自由民主黨 (Liberal Democratic Party) 與日本維新會 (Japan Restoration Association) 達成聯合政府協議的報導，也是拋售日圓的因素之一。

Koichi 新政府的前景提高了政治穩定的預期，對美元/日圓形成支撐。

技術備忘錄 (短期)

150 日圓附近的區域可能會被視為支撐點。

回報排列在上半年的 151 日圓，作為範圍的上限。

區間交易短期內繼續無方向性

技術說明（中期）。

152 日圓水平仍是強大的上方阻力區域

每天持續高位持有

150 日圓以下的明確離場是中期趨勢的轉折點。

印象

印象中，對於材料的喜怒哀樂是很容易的，短期來源的交易是顯而易見的。

在政治因素主導的運動中，基本面的影響有限

市場在尋找下一個線索時持觀望態度

貿易觀察

市場有意識地在區間的低端推買，在區間的高端回賣。

在沒有方向的情況下保持輕鬆頭寸，並在發生突然變化時優先進行風險管理。

放棄以突破為目標，專注於價格行動是安全的。

核對表

查看日本央行官員的其他聲明。

觀察美國利率趨勢及股市風險取向。

評估市場對 150 日圓以下攻擊的反應。

審查

東京時間以買盤為主，但從歐洲到紐約，回流賣盤占了上風，確認了上漲的沉重性。

摘要

總體而言，缺乏實質性，無方向性的價格變動持續。

歐市小時後，由於回吐賣盤，上漲動能放緩。

在里程碑附近的交投不一，全天維持區間震盪。

在活動之前，顯然有調整位置的動向。

今日價格變動

東京時間一開始就表現堅挺，略有買盤趨勢。

歐洲時間的回報賣壓增強，限制了上行空間。

紐約時間缺乏方向性，仍維持在有限的價格範圍內。

背景與資料

意識到歐洲央行要員的聲明，以及對額外寬鬆政策的揣測消退。

在歐洲 PMI 之前，市場普遍持觀望態度。

與美國利率趨勢相關的間歇性美元買盤。

主要股票市場的變動也不大，對匯率的影響有限。

技術備忘錄 (短期)

最近的高點附近區域可能會被視為上行阻力位。

較低的價格在近期低點受到支撐，似乎呈區間震盪。

短期趨勢持續缺乏方向。

技術說明（中期）。

日線上可能處於上升趨勢調整階段。

每週解雇人數持續高居不下

主要移動平均線收歛，等待下一個方向感

印象

在沒有重要材料的情況下，發展是由技術驅動的。

市場在事件發生前態度審慎，交易低迷

上、下行空間有限，觀望情緒盛行

貿易觀察

短期而言，市場可能會被打擊上揚，並有意識地重返市場。

以價格市場為導向的回應比以休息為導向的回應更有效。

在有方向感之前，保持輕鬆的位置是安全的。

核對表

查看歐洲央行要員的其他聲明

關注歐元區 PMI 初值結果及市場反應。

檢查美國利率和美元指數的趨勢。

審查

儘管東京時段買盤佔據主導地位，但該貨幣對從歐洲回流紐約市場，尾盤在 1.34 附近小幅波動。

摘要

這一天沒有方向感，白天一連串的上升和下降。

美國降息的前景令美元回落，而英國指標前的觀望態度限制了英鎊的上行空間。

因此，價格範圍受到限制，而且主要重點放在交通動線上。

今日價格變動

東京交易時段延續上週末的趨勢，在空頭回補下升至 1.3420 附近。

歐洲人入市後，隨著英鎊賣盤的加劇，英鎊被打回 1.3360 水平。

紐約交易時段美元回流，匯率繼續在 1.3400 附近徘徊。

背景與資料

在美國，長期利率暫緩上揚，加上 FOMC 成員的審慎評論，抑制了美元買盤。

英國的交易量有限，因為在 CPI 及其他主要指標公布前調整了倉位。

歐洲股市和油價也缺乏方向，外部因素提供的線索也不多。

技術備忘錄 (短期)

1.3350 附近區域被視為下行支撐位，而上行重點則在 1.3430 水平。

短期 EMA 持平，趨勢改變的跡象有限。

RSI 維持在 50 附近，繼續在缺乏動力的範圍內移動。

技術說明（中期）。

從日線來看，8 月以來的上升趨勢線得以維持，但動能有所減緩。

20 日線和 50 日線正在匯合，難以找到方向。

若明顯跌破 1.3300，可能會導致更強烈的調整，但目前該貨幣對處於中性區域。

印象

等待材料的觀望情緒濃厚，活躍交易似乎受到抑制。

本週稍後英國和美國的經濟指標是否會再次引發趨勢，值得期待。

總體而言，價格變動主要由短期來源驅動，實際需求流量有限。

貿易觀察

市場適合日間交易，在窄幅範圍內採取反彈行動。

上行趨勢緩慢，主流觀點似乎是回售心態。

短期內波幅較低，在指數之前是一段安靜的時間。

核對表

確認 1.3350-1.3430 的範圍維持不變。

重新確認主要指標（英國 CPI、美國 PMI）的發佈時間表。

從紐約時間開始觀察利率發展和美元指數。

審查

在亞洲時段，該貨幣對被買家所主導，但在歐洲時段，賣家的回流得到了加強，該貨幣對在紐約時段被打回原形，並收於 0.6500 附近。

摘要

中美貿易緊張局勢緩和的預期支撐澳元，澳元也受到美元走弱的拖累。

然而，資源市場停滯不前，以及澳洲就業與政策前景的不確定性，都被視為限制市場上揚的因素。

因此，沒有明確的方向性變動，貨幣對維持在 0.6500 附近的區間內。

今日價格變動

東京時段主要是買盤，匯率一度回升至 0.6500 水平。

歐市時段，該貨幣對從 0.6500 的低位暫時被打回 0.6450 附近。

在紐約時間，匯率再次被買進，並反弹至 0.6500 附近，並以較高水準收盤。

背景與資料

中美貿易恢復對話的預期浮現，為澳元等風險貨幣提供尾風。

與此同時，疲弱的澳洲就業數據與疲弱的資源價格出現，加重了市場對政策利率前景的疑慮。

從某些方面來看，美元指數的走軟以及按兵不動的決定對澳元形成了支撐，但還不夠形成明確的趨勢。

技術備忘錄 (短期)

該貨幣對繼續在 0.6450-0.6500 的範圍內掙扎，需要採取謹慎的方式才能突破。

短期移動平均線（如 EMA 50）附近區域已被確定為上行阻力的潛在來源。

有觀察指出，RSI 及其他指標過熱，應注意急升所帶來的調整風險。

技術說明（中期）。

從日線上看，市場被認為正處於形成下行通道的過程中，在向上突破之前，中線區間對下行持謹慎態度。

0.6400 附近區域被視為下行指引，而 0.6645 附近區域暫時被視為上行指引。

趨勢逆轉可能會被觸發，這取決於資源價格的發展以及澳洲中央銀行 (RBA) 的評論。

印象

今天的市場給人一種強烈的「區間震盪過渡等待材料」的印象，跳出區間的任何方向動作都很有限。

風險偏好的改善和美元的走軟為澳元提供了支撐，但尚未轉化為明確的上行趨勢。

展望未來，澳洲就業及中國相關數據和政策聲明可能是一個轉捩點。

貿易觀察

在日間交易中，這種情況主要圍繞 0.6450-0.6500 的區間進行交易。

我們很容易看到先回沽再推買的趨勢，現實的政策是在看不清方向時，堅持把握小價位差距。

然而，若發生突發的政策或經濟發展，則有可能突破區間，因此應設定止損，並小心管理風險。

核對表

價格在 0.6450-0.6500 區間內的連續移動。

密切注意中國、澳洲及美國主要經濟指標的發佈時間表。

監控資源價格（特別是鐵礦石等）和美元指數（DXY）的發展。