市場摘要

前一天，美國長期利率上升暫停，美元買盤平息。

由於市場認為 153 日圓水平的上行壓力沉重，因此反彈的技術動力放緩。

日本央行的政策修改是持續性的，日圓持續易於回購。

今天，注意力將集中在是否有鞏固較低價格的動作。

假定範圍

假設以 152.30-153.40 區域為中心。

這種情況很容易與美國利率和股票價格的變動聯繫起來，儘管它們可以上下搖擺。

戰術

以回到較高價位為基礎，但視乎下檔反應，留意短期輪動。

若確認推至 152 日圓低點，則有考慮短期回購的空間

觸發

若突破 153.50，可能重新燃起美元買盤。

謹防跌破 152.20 後短期延續調整。

預期美國時間的經濟指標及長期利率變動將提供方向。

凌駕條件

一旦明顯跌破 152.00，上行回測的情況就會失效。

反之，如果明顯超過 153.80，則回補賣出為主的觀點就會被打破。

風險事件

美國消費者信心指數及房屋相關指標。

日本銀行官員的聲明報告，以及與外匯干預相關的報告。

美國債券市場的利率變化和股票市場情緒的變化。

職位管理

將手數維持在正常的 70%，並為指數公佈前後的突然變化做好準備。

在 152.60-152.80 附近獲利，在 153.70 或以上確定損失。

可取的做法是優先考慮短期價格範圍，避免深度追市。

核對表

美國恢復升息能否得到確認？

回流壓力是否會維持在 153 日圓的水平？

是否有跡象顯示低價在 152 日圓的低位區間企穩？

市場摘要

前一天，美國利率走勢平穩，歐洲美元在 1.16 的低位無方向性。

在歐洲央行理事會會議之前，市場對貨幣政策前景的揣測不一，交易活躍度受到抑制。

美元在美國經濟指標前的觀望態度也令情況雪上加霜，整體而言，美元繼續在窄幅區間徘徊。

今天的重點預計會放在賽前的位置調整上。

假定範圍

假設在 1.1590-1.1740 附近。

向上或向下出發的困難可能會持續，重點是在一定範圍內來回。

戰術

短期而言，基於區間輪動，上行時賣出，下行時買入。

面對歐洲央行和美國指數公佈前後的價格變動，建議採取較輕的倉位。

觸發

若突破 1.1740，則會出現回購趨勢。

如果跌破 1.1590，下行趨勢可能會加強。

美國谘商会消费者信心和美国利率趋势作为短期触发因素。

凌駕條件

若明顯跌破 1.1550，則會否定跌破範圍下限的觀點。

相反，如果超過 1.1760，回報策略的優勢就會減弱。

風險事件

歐洲央行理事會和總裁拉加德的新聞發佈會

歐元區 10 月消費者物價指數 (初值)

美國經濟指標（消費者信心、房屋相關）發佈

職位管理

保持地段在正常的 60-70% 水準，並在事件過去之前少做新建築調整。

機械反應，在 1.1700 附近漲價，在 1.1560 以下貶值。

在有方向感之前，以短期交易為主。

核對表

歐洲央行會議前的投機活動是否導致波動性增加？

回壓是否維持在 1.17s 以上？

在美國指標公布後，美元買盤的恢復是否會確認歐元的下行推力？

市場摘要

前一天，美國利率落定，英鎊美元在 1.33 的低位毫無方向。

由於英國通貨膨脹放緩，提高了降息可能性的意識，因此上行壓力依然沉重。

整體而言，市場繼續在區間內徘徊，部分原因是美元買家在美國指數公布前保持緘默。

市場在本週英倫銀行會議前保持謹慎

假定範圍

假設在 1.3280-1.3380 附近。

難以掌握方向，等待材料向上或向下突破。

戰術

就目前而言，基於區間輪動，上行時賣出，下行時買入。

優先考慮小額收益，主要在短期內，避免在事件發生前突然改變。

觸發

若突破 1.3390，可能傾向於買回趨勢。

跌破 1.3280 將導致更強大的調整賣盤。

美國消費者信心指數和英國利率期貨的發展提供了方向性線索。

凌駕條件

若明顯跌破 1.3250，則會否定區間下限，並擾亂短期上行空間。

相反，在 1.3420 以上，回報主導策略不太可能奏效。

風險事件

美國咨商會消費者信心指數（10 月 28 日）。

英國通脹相關指標及 BoE 成員聲明

本週稍晚英國央行貨幣政策委員會 (MPC) 會議的猜測。

職位管理

持倉規模保持在正常的 60-70%，並少調新開盤，直到指數通過。

漲幅確定在 1.3360-1.3370 附近，跌幅確定在 1.3250 以下。

在方向明確之前保持輕倉，並為突然變化時的流動資金風險做好準備。

核對表

美國指標確認後，是否會恢復美元買盤？

我們會在 1.33 低點看到推回反應嗎？

在英國央行會議之前，市場情緒是否正在改變？

市場摘要

前一交易日澳元兌美元小幅走強，原因是有跡象顯示中美貿易談判取得進展。

由於美國利率上升暫停抑制了美元買盤，澳元/美元受到支撐下行。

然而，由於希望觀望翌日的澳洲 CPI 結果，主動買盤受到限制。

在 0.65 位中間也出現了回報賣盤，整體方向性趨勢仍然乏善可陳。

假定範圍

假設約為 0.6520-0.6600

目前的情況可能主要是等待事件發生時的區間震盪過渡，傾向於向上或向下震盪。

戰術

短期而言，基於區間輪動，在 0.6520 附近推買，在 0.6590 附近賣回。

在 CPI 公佈前輕倉靜待事件過後的趨勢移動。

觸發

發展突破 0.6600，促進買回。

跌破 0.6520 可能會加強調整賣盤。

美國消費者信心指數（10 月 28 日）和澳洲消費物價指數（10 月 29 日）的結果是最重要的短期觸發因素。

凌駕條件

若明顯跌破 0.6500，將否定推回策略。

相反，如果超過 0.6640，回報策略的優勢就會減弱。

風險事件

10 月 29 日 澳洲第三季消費物價指數公布

美國咨商會消費者信心指數。

對 11 月初澳洲央行董事會會議的猜測。

職位管理

批量大小保持在正常水平的 60-70%，以預防事件發生前後突然波動的風險。

漲幅確定在 0.6580-0.6590 附近，跌幅在 0.6500 以下。

在沒有方向感之前，建議將作業限制在短期交易，並避免過於深入。

核對表

在澳洲 CPI 之前調整頭寸的趨勢是否日益明顯？

買盤支撐是否維持在 0.65 美元中間？

美元買盤的恢復是否會在美國指標公布後得到確認？

審查

在東京時段，日圓因美日財長會議而被買進，之後，歐洲和紐約都繼續掙扎。

摘要

干預警告和等待事件的組合抑制了上行動作

逢低買回，整體而言是缺乏方向的一天。

短期：區間波動，等待材料；價格範圍可能有限

今日價格變動

亞洲時間以觀望態度為主，延續前一天的趨勢。

容易與進入歐洲時的利率和股票基調掛鈎，基線為持續流量。

紐約等待事件頭條的反應，並小心上上下下的波動。

背景與資料

美日關鍵人物會談後，日圓買盤持續，干預揣測仍未平息。

美國利率缺乏方向，美元買盤動能冷卻

專注於待定指標和關鍵數字報表的位置調整

技術備忘錄 (短期)

持續維持在近期高點與低點之間

上行時可能出現回報，下行時可能出現推回反應

短期移動平均線走平，動能中性

技術說明（中期）。

上升趨勢中的停頓，趨勢判斷會帶到事件消化之後。

支撐區域能否維持是中期立場的分歧。

成交量往往會在事件發生前稍微收縮。

印象

對於材料的反應正在加快，頭條新聞驅動的價格變動是必須的。

我們希望評估初步回應的品質，而不是過度的預期。

在交易清淡的時段，切勿被突如其來的價格變動所左右，這一點至關重要。

貿易觀察

基本上，範圍旋轉是假設的，休息也是跟著強調精準度。

在事件發生前減輕倉位，並頻繁獲利。

逆止時，使用淺止點限制損害。

核對表

檢查是否有主管機關的聲明和干預相關的標題

美國利率和股市的走向是否會波及美元？

是否在亞洲更新範圍的上下限，以及如何搭配成交量

審查

從東京到歐洲時間缺乏方向，紐約早盤向下推升後，買盤回吐略有增加。

摘要

在 FOMC 和歐洲央行理事會會議之前，普遍持觀望態度的一天

美國暫緩升息減緩美元買盤動能，而歐元仍保持彈性

在短期內，等待我們的是一連串的事件

今日價格變動

亞洲時間無方向性，價格波動有限。

歐洲因材質困難而持續陷入僵局

紐約早盤有短暫的下跌壓力，但隨後因買家重返市場而略有反彈。

背景與資料

美國暫緩升息抑制了美元買盤。

在歐元區 GDP 初值數據和歐洲央行理事會會議之前，投資者暫緩建立新倉位。

對 FOMC 抱持戒心，謹慎情緒蔓延所有市場，使市場難以找到方向。

技術備忘錄 (短期)

短期內，市場繼續維持在 1.0650-1.0750 附近

移動平均線收歛並等待突破

RSI 處於中性區域，沒有過熱跡象。

技術說明（中期）。

中期而言，該區間持續，下行支撐位在 1.06 低點。

持續在 200 日線附近炒作，趨勢反轉的跡象仍然有限。

布林線正在收縮，事件結束後應可擴張。

印象

在缺乏明確方向感的情況下，事件經過後的反應很可能決定市場下一階段的走向

短期內對新聞標題和利率趨勢敏感的環境

現在不是冒險的好時機，鞏固倉位是當務之急。

貿易觀察

主要是狹窄範圍內的短期旋轉

新職位應在最初的活動後確認。

設定淺停點，為活動前後的突變風險做好準備。

核對表

確認 FOMC 聲明和主席講話的基調

查看歐元區 GDP 初值結果及市場反應。

留意與美國利率和美元指數變動相關的短期變化。

審查

在英國 10 年期公債收益率下跌的背景下，英鎊的拋售在歐洲時間加速，而在紐約，由於美國利率上升的因素，英鎊的下行壓力加速。

摘要

早段的拋售是由較低的英國利率所帶動，從中段開始，美元的壓力更形複雜。

接近尾盤時出現了一些買盤回流，但回流速度緩慢，市場收盤價低於上周低點。

總體而言，利率差異意識比風險偏好更為普遍。

今日價格變動

東京時間以輕鬆的氣氛開始，賣盤在歐洲早期轉為主導。

在紐約時間，下跌趨勢伴隨著美國利率的回升。

尾盤因空頭回補而略有回升，但上升空間有限。

背景與資料

英國 10 年期公債收益率下跌，提高了市場對提早降息前景的意識。

對中美峰會的樂觀情緒支持風險情緒，但貨幣反應有限。

美國長期利率反彈支撐美元，並抑制英鎊回流。

技術備忘錄 (短期)

短期而言，下跌趨勢持續，上限位於 1.2650。

明顯低於 1.2550 和上周低點

RSI 接近超賣區域，但反彈動力有限

技術說明（中期）。

中期而言，趨勢線自 8 月以來一直維持在上升趨勢線下方

1.2500 低點被視為近期支撐區。

移動平均線死叉進行中，形成有利於回銷的結構。

印象

英國利率降低可能會影響市場情緒，而美元走強的雙重因素也可能導致市場走軟。

作為風險事件前的調整市場，在突然反彈時應保持謹慎。

在材料稀缺時，技術驅動的交易可能會增加。

貿易觀察

事件過去後，保持回歸姿態並觀察發展。

短期首要任務是確認反彈階段，而非去爭取價格區間。

徹底管理風險，並將持倉規模調整至可控制的水平。

核對表

英國利率趨勢與美國長期利率走向。

查看 FOMC 前美元指數的波動性

觀察短期支撐線（1.2500 附近）是否得以維持。

審查

澳元從東京到歐洲時間仍然沒有方向，但在紐約因美國利率暫緩上漲而被買回。

摘要

澳洲 CPI 前觀望氣氛濃厚，亞洲及歐洲主要小幅波動

由於美國利率暫停，美元買盤消退，澳元走低。

市場在當天結束時仍然保持堅挺，收盤時略微收陽。

今日價格變動

亞洲時間吵吵鬧鬧，沒有方向，主要是短期肌肉交易。

歐洲的價格範圍也有限，對澳洲的 CPI 持觀望態度。

在紐約，澳元受到風險偏好的支撐，因為美元在調整中被拋售。

背景與資料

對於中美峰會的預期支撐了市場情緒。

翌日澳洲消費物價指數公布前，市場對貨幣政策前景揣測不一

美國利率的發展是整體美元市場的關鍵，澳元也受到影響。

技術備忘錄 (短期)

短期內，主要在 0.6520 至 0.6570 之間進行區間交易。

移動平均線收歛，缺乏方向

RSI 處於中性區域，沒有過熱跡象。

技術說明（中期）。

中期而言，價格將繼續在 0.65 水平附近徘徊，作為下行支撐位。

未能明顯突破 0.66，也在考慮上行乏力的形式。

事件過去後，波動性可能會增加

印象

事件前交易平靜，但對美元利率變動仍敏感

中長期利率和經濟主題優先於短期材料的階段

值得注意的是，該公司在避險環境中仍能保持韌性。

貿易觀察

在澳洲 CPI 公佈前，對於新的入市要謹慎。

短期內維持推薦買入的立場，但在事件過後重建策略

注意與 FOMC 及美國指標的時間重疊，並在波動性增加時優先獲利。

核對表

確認澳洲 CPI 發佈結果及市場的利率因素。

觀察美國利率和美元指數的發展。

檢查風險偏好情緒的變化（股票和中國相關新聞）