市場摘要

前一天，美國和日本的財政部長在討論匯率趨勢的會議上，日圓主要被買進。

然而，下行壓力受到實質需求和短期肌肉買盤在區間低端的限制。

在 FOMC 會議之前，預期今天的價格走勢平靜，主要是由於頭寸調整所致。

假定範圍

假設範圍約為 149.00-150.40。

在 FOMC 發表聲明前很難有方向感，上下游的訂單都很稠密。

戰術

根據活動前的範圍旋轉，以短期回款銷售為主。

考慮在急速下跌的情況下推升買盤，但避免持倉。

觸發

突破 150.40 可能會加強短期的上行買盤。

在 149.00 下方可以捲入止損，日圓的買盤動能可能會增加。

東京時間：觀望為主；紐約時間：重點關注 FOMC 聲明（翌日清晨）

凌駕條件

如果 FOMC 顯示鴿派訊息，美元拋售加速，同時美國利率下降

相反，如果聲明更為鷹派、美元在美國利率上升的背景下購買更多，則區間情況將被打破。

風險事件

FOMC 政策利率公佈及主席 Powell 的新聞發佈會

美國就業成本指數

日本央行官員的聲明和外匯當局的評論。

職位管理

考慮到事件風險，持倉規模保持在正常規模的一半以下。

獲利目標低點在 150.30 附近，虧損目標在 149.00 以下。

在宣佈之前，盡可能輕鬆表態。

核對表

FOMC 聲明措辭的改變（有或沒有暗示減息的時間）。

觀察美國利率和美元指數的反應。

檢查外匯當局的聲明和干預相關的報告。

市場摘要

前一天從歐洲時間到美國時間缺乏方向感。

歐元在紐約早盤向下推升後，被買回並小幅收高。

在今天的 FOMC 和歐元區 GDP 初值數據，以及隔天的歐洲央行理事會會議之前，預計會有以頭寸調整為導向的行動。

假定範圍

假設區間約為 1.0650-1.0750。

在事件發生之前，由於區間可能會持續來回波動，因此預期上落幅度會很大。

戰術

短期而言，區間輪動是基本方針，並考慮在市場急跌時的推動點買入。

在事件發生前減輕倉位，並在指數發佈後優先進行方向確認。

短線交易員專注於紐約時段的美國利率反應。

觸發

若突破 1.0750，可能出現更強的回購力量。

1.0650 以下有傾向於美元買盤主導的風險。

歐元區 GDP 初步數據（18:00）和 FOMC 聲明（次日清晨）引發波動增加

凌駕條件

如果 FOMC 顯示鴿派訊息，美元迅速拋售

如果歐元區 GDP 遠低於預期，且歐元因經濟疑慮而加速拋售

如果沒有方向，且範圍仍然很窄，則將策略回復為中性

風險事件

歐元區 GDP 初步數據 (第三季)

FOMC 政策利率公佈及主席 Powell 的新聞發佈會

翌日歐洲央行理事會會議

職位管理

在活動前，建議位置大小為正常的 50% 或以下。

獲利目標在 1.0740 附近，虧損目標在 1.0650 以下。

在指數公佈後發生突然變化時，淺層設定訂單。

核對表

歐元區 GDP 初值結果與市場反應回顧。

請留意 FOMC 聲明以及主席 Powell 的發言基調。

查看美國利率趨勢和美元指數的反應。

市場摘要

前一天，英國 10 年期債券收益率下降，加上對中美峰會的樂觀情緒，再加上美國長期利率上升，導致英鎊大幅拋售。

儘管當天尾盤有一些買盤回流，但回流速度緩慢，市場收盤時跌破上周低點。

在 FOMC 會議之前，預期今天的價格走勢平靜，重點在於頭寸調整。

假定範圍

假設區間約為 1.2420-1.2550。

儘管下行的謹慎態度仍然存在，但市場在短期內也容易出現短期、調整性的回購。

戰術

短期而言，基準是回歸市場，同時在指數之前專注於區間交易。

考慮在急跌時推動買入，但避免在事件發生前結轉倉位

預期方向主要會在 FOMC 公佈後出現。

觸發

若突破 1.2550，短期買盤動能可能會加強。

賣盤可能會在 1.2420 下方加速，下行趨勢可能會恢復。

觀察美國利率發展，以及從歐洲時段到美國時段的風險偏好變化。

凌駕條件

如果 FOMC 顯示鴿派訊息，美元遭到拋售。

如果英國的宏觀指標和聲明再次出现鷹派立場

一旦技術面無法明顯跌破近期低點，即放鬆下行警覺

風險事件

FOMC 政策利率公佈及主席 Powell 的新聞發佈會

美國 GDP 確認及就業相關數據。

英國貨幣政策委員會 (MPC) 官員聲明

職位管理

由於事前風險，持倉規模保持在正常的 50%以下

收益設置在 1.2530 附近，損失設置在 1.2420 以下。

專注於短期交易，直到有方向感為止。

核對表

確認 FOMC 聲明和主席講話的基調

觀察美國利率和美元指數的反應。

查看英國債券收益率的變動和股票市場的風險偏好。

市場摘要

前一天，對中美峰會的預期支撐了風險偏好，澳元兌美元成為強勁的買方。

美國暫緩升息也提供了一股尾風，市場在接近尾聲時仍保持堅挺。

在 FOMC 會議之前，預計今天的價格走勢平穩，主要原因是頭寸調整

假定範圍

假設範圍約 0.6500-0.6570。

在較高價位獲利回吐、在較低價位推動買盤的情況可能持續。

戰術

基礎是專注於在推銷點買入，並在事件結束後檢查方向來回應。

優先進行短期輪動，而非在 FOMC 前建立新倉位

亞洲時間：觀望基調；根據歐洲及其他地區的價格變動判斷策略。

觸發

若突破 0.6570，可能會有較強的買盤。

在 0.6500 下方有更深的短期修正風險。

觀察美國利率發展及美元指數的反應。

凌駕條件

如果 FOMC 採取鷹派、美元買盤重燃

若澳洲經濟指標或中國相關消息導致避險情緒升溫

技術上未能突破近期高點，一勞永逸地否定了上行方案

風險事件

FOMC 政策利率公佈及主席 Powell 的新聞發佈會

美國經濟指標（GDP 初值和 ADP 就業數字）

與中國有關的媒體報導 (刺激方案與主管機關的評論)

職位管理

由於活動前的緣故，頭寸大小不應超過正常值的 50

獲利目標在 0.6560 附近，虧損目標在 0.6490 以下。

短期交易是基礎，直到事件過去，確認事件方向後再重建。

核對表

確認 FOMC 聲明和主席講話的基調

觀察美國利率和美元指數的變動。

檢查中國市場和商品價格的風險趨勢。

審查

清晨，美國財政部長的評論引發日圓買盤，但在東京時段，日圓賣盤佔上風，而在 FOMC 會議結束後，美元買盤加強。

摘要

美元堅挺，因美國貨幣管理當局重申其收緊立場

與此同時，在日本方面，由於政策改變的猜測消退，日圓在回流中繼續緩慢移動。

市場主要以調整持倉為主，以美國利率和日本央行會議為目標。

今日價格變動

在東京時間，日圓因財政部長的評論而被買進，之後美元/日圓因持股盤整而小幅反彈。

在歐洲，市場普遍對 FOMC 持觀望態度，在紐約時間事件過後，美元買盤增強。

受美國利率上升的影響，日圓在接近尾盤時小幅拋售。

背景與資料

越來越多的人預期美國貨幣管理當局將維持價格控制的立場，不會加快減息步伐。

美國利率保持堅挺，美元兌主要貨幣仍有彈性

日本方面，日圓受到日本央行會議前有關政策修訂臆測回落的拖累。

技術備忘錄 (短期)

上行重點在前一天的高點，下行則是短期支撐線。

情況繼續維持在短期內難以找到方向的範圍內。

當前的焦點將放在事件過去後是否會達到高點。

技術說明（中期）。

中期上升趨勢，但動力放緩

主要移動平均線之間的背離正在收窄，正在考慮形成持倉的可能性。

若跌破下方支撐，則需提防調整幅度擴大的風險。

印象

這是材料強弱參半、缺乏方向的一天。

FOMC 會議後的反應有限，給人的印象是市場已經將一定的因素考慮在內。

下一個重要事件將轉移至日本央行會議後的行長發言

貿易觀察

短期交易有限，對於事件的經過抱持強烈的觀望態度。

FOMC 會議結束後立即出現的美元買盤是暫時性的，優先獲得收益

週末前有大量頭寸減輕，審慎交易仍在繼續。

核對表

檢查美國利率和美元指數的趨勢。

查看日本央行行長在會議後的發言語氣。

東京時段早段，請留意持續的日圓買盤壓力。

審查

從東京到歐洲時段，歐元主要以賣出為主，而在 FOMC 會議結束後，歐元則被美元買入上揚。

摘要

在 FOMC 會議前的數小時內，整體方向有限，主要是由於持倉盤整所致。

美元保持堅挺，因為美國貨幣當局的立場被認為更為緊縮。

歐元區物價放緩也抑制了歐元的上行空間。

今日價格變動

歐元在亞洲時段遭到拋售，並在歐洲時段早段進行下行測試

在紐約時間，由於 FOMC 會議前的觀望態度，出現了短暫的回購，但在會議宣佈後，美元再次成為主導貨幣。

總體而言，當天的焦點主要是等待賽果的反應。

背景與資料

美國貨幣當局表示將維持高利率，這加強了利差所帶來的美元買盤。

歐元區經濟指標低迷、通貨膨脹放緩，影響了政策立場。

風險偏好回升有限，美元仍被視為安全貨幣而受到青睞。

技術備忘錄 (短期)

短期而言，拋售回報為主的趨勢持續，上漲下行的情況被認知。

在支撐位附近也出現了間歇性的回購，確認了下行的堅定性。

短期移動平均線側向變化，形成方向感不強的區間形態。

技術說明（中期）。

從中期來看，下降趨勢仍在繼續，其間會出現調整性回復。

與主要移動平均線的偏差已收窄，事件後的反應是決定趨勢是否會持續或轉向的階段。

環境在較高價格下仍易受到回流壓力

印象

在 FOMC 等待期間，不鼓勵激進的交易，公告之後出現短暫的波動。

儘管整體市場繼續以美元為主，但仍有暫時性的歐元回購，視材料而定

價格趨勢仍難有方向感，注意力將集中在事件過後的情勢變化。

貿易觀察

公告前的頭寸整固是主要焦點，事件過後則有明顯的短期反應。

價格區間狹窄，給人的印象是有很多優先獲利的移動。

當波動性增加時，輕量倉位能有效防範突發變化

核對表

查看 FOMC 會議後的美國利率和美元指數。

檢查歐元區通貨膨脹指標和歐洲央行重要人物聲明的基調。

觀察短期範圍的上下限是否被突破

審查

歐洲早盤拋售英鎊的情況居多，在 FOMC 公佈後，英鎊被美元買盤推低。

摘要

由於市場對英國通貨膨脹放緩和經濟放緩的擔憂，英鎊回流緩慢。

FOMC 會議確認了美國貨幣當局的緊縮立場，美元保持堅挺

市場再次確認英國與美國之間的利率差異，並在缺乏方向的情況下繼續審慎交易。

今日價格變動

亞洲時段以小幅波動開始，進入歐洲後英鎊賣盤居多。

在紐約，FOMC 會議前的觀望情緒瀰漫，美元買盤在會議宣佈後盛行。

在收盤階段，英鎊因美國利率上升而小幅收低。

背景與資料

在英國，通貨膨脹持續放緩，且成長指標低迷，這提高了人們對寬鬆貨幣政策前景的意識。

在美國，貨幣管理當局維持鹰派立場，美元被廣泛拋售。

避險情緒也疊加，限制了英鎊的上行空間。

技術備忘錄 (短期)

短期而言，回流賣盤佔主導的趨勢持續，確認了沉重的上升壓力。

在支撐區域附近有間歇性的回購，價格也在向下反彈。

主要移動平均線呈現向下趨勢，而且看似形成了一個沒有方向感的區間。

技術說明（中期）。

中期而言，結構持續呈現向下趨勢，回歸階段的上行空間可能有限。

與主要移動平均線的背離已經收窄，市場持續囤積能量。

中期而言，英國利率趨勢可能是影響趨勢方向的因素。

印象

整體而言，市場在 FOMC 會議之前表現平淡，但在會議宣佈之後，美元的主導地位再次得到確認。

由於基本面疲弱，英鎊的買盤動力有限。

本週下半周的指標和重要人物的聲明預計將受到市場關注。

貿易觀察

交易主要集中在 FOMC 前的持倉上，並以短期的搶價交易為主。

單向流動在消息公佈後短暫走強，但漲幅很快，反應有限。

整體而言，與會者保持輕鬆的頭寸，並將風險管理放在優先地位。

核對表

檢查美國利率和美元指數的趨勢。

查看英國通脹相關數據以及英國央行主要官員的聲明。

FOMC 後市場情緒的觀察變化

審查

從東京到歐洲時間，澳元以買盤為主，但在 FOMC 公佈後，澳元因美元走強而被推低。

摘要

澳大利亞通脹指標的復甦暫時支撐了澳元

然而，由於美國貨幣當局維持緊縮政策，美元成為主要的買方。

整體而言，在等待事件發生期間，價格變動仍維持在一定範圍內。

今日價格變動

在通貨膨脹相關業績的帶動下，澳元買盤主導了亞洲時段。

歐洲的買盤暫停，上漲動作受制於美國利率上升的預期。

在紐約，市場普遍在 FOMC 會議前持觀望態度，澳元在會議宣佈後受到美元買盤推低。

背景與資料

澳洲物價數據好壞參半，強弱數據交錯，提高了市場對澳洲央行政策決定的揣測意識。

中國經濟指標疲弱，導致資源相關貨幣的買盤略為回落

美國確認利率將維持在高水平，這有助於限制澳元的上行空間。

技術備忘錄 (短期)

短期而言，貨幣對在 0.66 低點附近形成了一個區間，確認了上行的沉重性。

下行方面，0.65 低點有買盤，一定程度的抗跌性也被認可。

短期移動平均線保持平穩且無方向性

技術說明（中期）。

中期而言，我們正處於上行趨勢的調整階段，主要的回歸趨勢仍在持續。

與主要移動平均線的背離正在收窄，市場正在尋找平衡點。

澳洲與美國的息差仍是中期的市場主題。

印象

澳元因通脹指標而暫時被買進，但在 FOMC 通過後，澳元被美元帶領

這是一個很容易的階段，在基本面上，我們很容易意識到澳洲和美國的溫差。

市場環境持續難以判斷方向，對於接下來的材料持強烈觀望態度。

貿易觀察

亞洲時段的買盤動態有限，歐洲時段開始出現短期賣盤。

澳元在 FOMC 會議結束後立即受到暫時的美元買盤動能推低。

總體而言，交易僅限於短期的搶價及低風險交易。

核對表

確認市場已將澳洲央行下次會議的因素列入考量。

查看美國利率趨勢和美元指數。

觀察中國經濟指標和資源價格的變化