市場摘要

前一天，日圓在東京時間被美國財政部長買進，但美元隨後被 FOMC 買進，因為 FOMC 知道隨後的 FOMC 會議內容偏向鷹派。

美國利率維持高位，美元暫時波動

日本央行今天將公佈政策利率，在此事件之前很容易看到倉位調整的階段。

假定範圍

預計上行區間約為 153 日圓，下行區間約為 151 日圓中間。

事件結果可能會在短期內將價格區間帶出範圍，市場應做好價格區間增加的準備。

戰術

在下跌時買入，但在事件發生前對新倉位採取保守態度。

假設波動性增加，並謹慎避免在指數發佈後立即陷入突然的價格變動。

如果方向在宣佈後變得明確，則考慮短期跟蹤。

觸發

重點關注日本央行維持政策利率不變以及聲明內容。

如果維持寬鬆貨幣政策，美元可能會朝買進方向反應，反之，如果有修正的跡象，日圓可能會佔上風。

從東京正午之後到歐洲早期，是市場反應可能擴大的時段。

凌駕條件

如果觀察到明顯的移動低於¥151，則暫停推買策略。

若美國利率大幅下降，或因股票價格下跌而增加日圓的避險買盤，也應謹慎處理。

風險事件

日本央行政策利率及上田行長記者會

美國 PCE 平減物價指數和 GDP 初值數字

主要國家的長期利率趨勢與股市波動

職位管理

持倉規模保持在正常規模的一半以下，並在公告後價格變動時重建倉位。

以小額方式獲利，並將虧損徹底縮減至略低於近期低點的水平。

分散未平倉合約，並在高波動階段轉移入市時機。

核對表

確認日本央行會議結果，並修改聲明措辭。

查看美國利率和美元指數。

觀察從東京正午到歐洲早期的價格變動和市場方向。

市場摘要

前一天，FOMC 會議持續缺乏方向，但在會議宣佈後，美元被認為偏向鷹派，這強化了美元買盤。

歐元暫時被推低，整體趨勢以美元主導。

在歐洲央行理事會會議和拉加德新聞發佈會之前，預計今天將出現審慎的交易，包括頭寸調整。

假定範圍

預計上行位在 1.17 附近，下行位在 1.15 低點。

在重要事件之前，價格變動有限，但很容易向上或向下波動。

戰術

以範圍旋轉為基礎，在事件發生前對新建築採取溫和的方式。

短期而言，在里程碑附近使用回報和推銷購買

在宣佈之前，優先採用輕巧的位置。

觸發

如果歐洲央行政策利率公佈和行長新聞發佈會的基調傾向於鹰派，則有可能回購歐元

另一方面，如果確認不變的立場和審慎的指引，美元買盤很可能恢復

請注意歐洲下午到紐約時間的波動性增加。

凌駕條件

若明顯突破 1.17，則會暫停回歸方案。

相反，請注意，如果市場跌破 1.15s 中間位，調整階段可能會進一步加劇。

風險事件

歐洲央行理事會和總裁拉加德的新聞發佈會

歐元區 HICP 初步數據

美國 PCE 平減物價指數和 GDP 初值數字

職位管理

位置大小保持在正常大小的一半，並採取事件後重建的態度。

獲利的優先順序為短期價格區間，而損失的優先順序則設定在近期高點和低點稍外的區間。

避免在活動開始前立即加入新的項目，並在公告後專注於確認方向。

核對表

歐洲央行新聞發佈會確認通脹評估及政策立場改變

查看美國利率趨勢和美元指數。

比較歐元區通貨膨脹指標與美國指標的結果，以判斷其強弱。

市場摘要

前一天，英鎊主要在歐洲時段被拋售，而美元則在美國貨幣當局採取鷹派態度的背景下被買入。

英國方面，由於通貨膨脹放緩和經濟成長放緩，英鎊回流市場的速度較慢。

美國利率在 FOMC 會議後仍處於高位，美元短期內被視為具有彈性

假定範圍

預計上行位在 1.27 水準附近，下行位在 1.25 附近。

在美國指數之前，情況很可能是觀望，許多人預期市場將維持在一個範圍內。

戰術

以回售為基礎，但也考慮以較低價格進行短期回購

輕輕定位，因為很難建立方向感。

技術指標處於中性區域，休市後跟進有效

觸發

在美國國內生產總值 (GDP) 和 PCE 平減物價指數 (PCE deflator) 結果公布後，請提防任何美元買盤的恢復。

若明顯跌破 1.25s 中間位，可能會增加下行壓力

關鍵人物在歐洲時間的發言和紐約早盤的資金流向決定了短期方向。

凌駕條件

若明顯突破 1.27 水準，則會暫停回歸方案。

同時檢閱英國利率是否上升或美國利率是否下降，從而導致英鎊買盤走強

風險事件

美國 GDP 初值報告與 PCE 平減指數

英國消費相關指標及主要數據

美國國庫債券拍賣和股票市場發展導致的風險偏好變化

職位管理

以少於正常規模一半的規模進入，並在指標前後保持開放興趣。

利息收益在短期內以幾十點的小數量遞增。

虧損設定在略高於近期高點的水平，並在發生突變時作出機械反應。

核對表

查看美國利率和美元指數。

檢查英格蘭銀行官員的說法是否有任何改變。

重新確認歐洲 - 紐約時段的流量轉折點 (例如倫敦 FIX)。

市場摘要

上一交易日，從東京到歐洲時間，澳元買盤盛行，但上行空間有限。

由於 FOMC 會議被廣泛視為美國貨幣當局維持緊縮政策立場的訊號，澳元在消息公佈後走軟，美元被買進。

澳洲方面，資源價格增長乏力以及中國經濟的發展對市場構成壓力，市場持續缺乏方向。

假定範圍

預計上行位在 0.66 水平附近，下行位在 0.64 水平附近。

交易可能集中在區間內，密切注意美國經濟指標和利率趨勢。

戰術

在回推的基礎上買入，但如果上漲緩慢，也可考慮短期回檔。

技術指標處於中性區域，限制了無方向地形的交易規模

在亞洲時段優先採取觀望態度，並在回應之前查看歐洲時段之後的趨勢。

觸發

強於預期的美國 PCE 平減物價指數和 GDP 初值數據可能會強化美元買盤階段。

相反地，如果美國利率下降，風險偏好回升，則要注意澳元的回購行動。

意識到流動性增加的時間從亞洲下午到紐約時間。

凌駕條件

如果 0.64 關口明顯被跌破，則暫停推回的假設。

如果美元牽頭的反彈停滯不前，而澳元強勢自我反彈，則策略也需要重新審視。

風險事件

美國 PCE 平減物價指數和 GDP 初值報告

中國製造業 PMI。

澳洲初步貿易差額及澳洲央行官員的聲明。

職位管理

持倉規模約為正常規模的一半，主要用於短期交易。

獲利回吐經常以數十點為單位。

在指數發佈前，將止損設定在略低於近期低點的位置，並保持開放興趣。

核對表

查看美國利率和美元指數。

查看中國 PMI 和資源價格的走向。

請留意澳洲及美國政要的聲明及市場反應。

審查

在日本央行決定維持日圓匯率不變之後，日圓賣盤和美元買盤主導的一天。

摘要

東京時間主要是觀望，但從歐洲開始，日圓顯然傾向於走弱。

日本央行會議確定政策不變，利率差異主導資金流向

在紐約，美國長期利率上升的同時，美元買盤也進一步走強。

今日價格變動

美元買盤從歐市時段開始加速，並升破短期里程碑

另一方面，在高位出現了一些獲利回吐，價格在接近尾盤時有所回落。

整體而言，市場以堅定的下跌趨勢收盤，並維持上升趨勢。

背景與資料

日本央行維持貨幣政策不變，聲明偏向鴿派，符合市場預期

儘管東京 CPI 顯示出高水平，但政策轉變並未發生，日圓貶值壓力仍然存在。

在美國，PCE 前的頭寸調整帶動了美元買盤。

技術備忘錄 (短期)

近期高點的上行意識很強，突破的動能正在接受考驗。

下行方面，歐洲時間推動區起支撐作用

短期移動平均線向上，買入主導趨勢持續

技術說明（中期）。

以週為基礎，區間持續在區間上端附近徘徊，方向性有限。

主要支撐區間維持，中期趨勢有望維持美元強勢優勢。

震盪指標仍略高，但過熱程度仍有限

印象

儘管在政策事件通過後出現了平靜的跡象，但日圓的拋售趨勢似乎仍在持續。

短期方向可能因美國利率和外匯當局的聲明而改變的階段。

市場正在移動尋找方向，直到下一個事件。

貿易觀察

上漲時需要謹慎，而在推升點則有強烈的購買欲望。

短期收益和新職位替換的組合。

請注意，在流動性降低時，價格變動更有可能非常劇烈。

核對表

查看美國 PCE 平減物價指數結果和利率趨勢。

檢查外匯主管機關和主要政府官員是否發言。

透過月底再平衡了解流量方向

審查

歐洲央行理事會維持利率不變，歐元因缺乏實質性而遭到拋售

摘要

東京和歐洲早期的價格變動因等待事件發展而沒有方向。

理事會會議結束後，發表了謹慎的聲明，歐元緩慢走弱。

紐約時段，在美國利率上揚的背景下，美元買盤走強，尋求低價的風氣盛行。

今日價格變動

歐洲時段繼續出現等待公告的小幅變動，事件過去後，歐元賣盤進展。

由於美國長期利率上升，美元在紐約早盤走強。

市場繼續在低位掙扎，並以較低水平收盤。

背景與資料

歐洲央行維持政策利率不變，價格與成長預測維持不變

該聲明顯示出對經濟放緩和通貨膨脹放緩的審慎態度。

美國方面，美元買盤進展緩慢，部分原因是 PCE 前的投機活動。

技術備忘錄 (短期)

短期而言，回報已受到抑制，並正在考慮下調方向。

在下方支撐區域持續上攻，有中斷風險。

短期移動平均線繼續限制上行空間

技術說明（中期）。

週線在區間下限附近徘徊，難以掌握方向。

中期趨勢平穩，但地緣因素更可能與美國利率趨勢有關

震盪指標接近超賣水準，預留短期調整空間

印象

歐洲央行事件過去後，歐元賣盤平息，但回吐動能有限。

對美國利率和通貨膨脹指標的強烈興趣，以及可能繼續以美元為主導的構成。

市場正處於尋找線索的過程中，以瞭解下一步的方向。

貿易觀察

儘管短期回歸趨勢良好，但仍需謹慎跟隨低位。

事後價格變動收斂，此階段應避免建立不合理的頭寸。

鑑於波動性降低，短期交易著重於價格範圍管理

核對表

查看美國 PCE 數據發佈及利率反應。

查看歐洲央行成員聲明及後續新聞報導。

倫敦 FIX 周圍的流量以及月底調整的影響受到密切監控。

審查

在美國利率上升的背景下，這一天主要是在歐洲時間快結束時賣出英鎊、買入美元。

摘要

東京時間沒有方向，英鎊在進入歐洲後緩慢走弱。

英國方面沒有明顯的支持，受到財政憂慮的拖累，以及央行會議前的審慎態度。

紐約時段，由於美國利率上升，美元繼續下行買盤。

今日價格變動

在歐洲時段，回報賣盤盛行，出現了跌破里程碑的走勢。

由於美元買盤趨勢增強，英鎊在紐約交易時段早段承受下行壓力。

儘管倉位調整買回，但尾盤回報有限。

背景與資料

英國經濟指標沒有明顯改善，且持續意識到對財政前景的憂慮。

英國央行會議前的猜測和審慎立場抑制英鎊買盤

在美國，利率上升將在 PCE 數據公布前支持美元。

技術備忘錄 (短期)

較低的價格受到近期低點的支撐，形成短期較堅挺的

上行方面，有意識以回歸高點為阻力區，反彈幅度有限。

移動平均線仍然向下，繼續呈現主要賣盤形態

技術說明（中期）。

中期仍處於下跌趨勢中

重點在於關鍵支撐區域能否維持，若被突破，下行壓力可能會加劇。

動能稍為轉弱，但超賣情緒開始浮現。

印象

活動前的謹慎態度使得英鎊很難有明確的方向。

英鎊相對易受疲弱影響，因為美元繼續領漲

市場興趣轉移到英國央行會議和美國指數，印象中頭寸整固是首要任務。

貿易觀察

短期而言，注重回報的策略很可能是一個容易被注意到的階段。

在事件過去、方向確認之後，再採取新的倉位是安全的。

在流動性降低時，請注意利差的擴大。

核對表

查看美國 PCE 數據發佈和利率趨勢。

在 BOE 開會前，查看媒體報導和重要人物的聲明。

觀看倫敦 FIX 之前和之後的月末再平衡流量。

審查

在東京時間的一天，買盤遙遙領先，但從歐洲開始，美元回流佔據主導地位，在紐約時間，美元被買進。

摘要

澳洲 CPI 公佈後，市場的買盤興趣已經放緩，材料耗盡的感覺對上行構成壓力。

在美國利率上升的背景下，澳元受到下行壓力，因為美元主要被買進。

市場繼續在低位掙扎，收盤時缺乏方向性變動。

今日價格變動

東京時間：澳大利亞 CPI 後地的買盤暫時持續。

歐洲時段普遍存在回報賣盤，在里程碑附近的上行空間受到抑制。

在紐約時間，由於人們開始意識到美國利率的上漲，美元轉而成為主要的購買趨勢。

背景與資料

雖然澳洲通貨膨脹的黏性已被證實，但澳洲央行的政策立場被廣泛認為是維持現狀。

中國製造業採購經理人指數(PMI)結果疲弱，外部需求的憂慮打擊澳元。

在美國，高利率在翌日 PCE 數據公布前為美元提供支撐。

技術備忘錄 (短期)

上行空間在近期回檔高點附近受到抑制，短期回檔壓力仍然存在。

較低的價格意識到前一天的支撐區，推銷買家和回流賣家之間的拉鋸戰仍在繼續。

短期移動平均線走平，方向有點沉悶。

技術說明（中期）。

中期趨勢仍接近區間下限

澳洲持續的通貨膨脹和美國的利率趨勢是為未來定調的主題。

震盪指標處於中性區域，超買和超賣訊號有限

印象

即使在通貨膨脹指數通過之後，澳元的上行壓力仍然很重，並且高度依賴外部環境。

疲弱的中國經濟指標繼續拖累澳元，短期內缺乏抗跌性

方向感不強的一天，事前強烈的審慎交易立場。

貿易觀察

短期內主要以賣回為主，但在支撐區優先獲利的政策是有效的。

持倉規模保持在較低水平，因為他們很容易受到事前和事後資金流動的影響。

在上方阻力區域出現明顯移動之前，請注意在區域內進行交易。

核對表

查看對美國 PCE 數據和利率的反應。

留意中國指數及資源價格的發展。

跟進澳洲央行會議前的聲明與市場觀察