市場摘要

前一天，日本央行會議順利通過，而當時的情勢也意識到日圓走弱的趨勢。

在美國高利率的背景下，美元繼續成為強勁的買家。

今天的日期是週末和月底，包括再平衡在內的資金流很可能交錯在一起。

發展不可能偏向某個方向，重點在上行壓力與調整壓力之間的平衡。

假定範圍

下方區間在前一天低點附近，上方區間至近期高點。

可能與美國長期利率和股票價格變動有關，預計全天都會有溫和的起伏。

在缺乏主要指標和關鍵人物聲明的情況下，可能會出現平靜過渡的情況

戰術

短期推回主導，但有彈性，注意月底流量

將里程碑式的成果排定優先順序，並準備謹慎地追蹤條目。

在測試區間上限的動作中，確認反彈後有考慮回賣的空間。

觸發

專注於美國利率波動以及紐約人在海外時區的月底調整。

在頂部之上是如果確認了市場的過度移動；在頂部之下是如果歐洲早期的拋售壓力是關鍵。

東京時間以實際需求流量為主，方向可能有限。

凌駕條件

如果明顯低於里程碑且沒有回購反應

美國利率大幅下降，美元賣盤轉趨有利。

當月終流量導致意外平倉時

風險事件

美國經濟指標（如就業相關、通貨膨脹指標）

政府和日本銀行對匯率和價格趨勢的評論。

週末和月末特定現金流量及對沖調整的影響

職位管理

以小手數進行新訂單，並避免在流動性不足時進行訂單。

在里程碑之前分階段獲利，避免過度擴張。

只有在明確確認最近的支撐/阻力破位後，才能確定損失。

核對表

不時檢查美國長期利率和股市走向。

觀察歐洲時段的價格變動和紐約時段的再平衡趨勢。

檢查日本銀行和大藏省官員的聲明，以及對干預的觀察。

市場摘要

前一天，在美國長期利率上升的背景下，美元以買盤為主，歐元因此承壓。

歐洲央行理事會會議確認利率維持不變，缺乏驚喜被視為重大流出

由於週末和月末同時出現，與實際需求和再平衡相關的流量很可能會影響市場。

難以建立方向感，短期內地面可能仍較堅固。

假定範圍

下限接近前一天的低點，上限接近最近回報的高點。

在美國利率和股市趨勢的背景下，主要預期價格區間較窄

假設交通，直到有明顯的突破材料。

戰術

基本方針以回款銷售為主，但要提防短期反彈。

回購更可能發生在較低的價格上，而且是謹慎的反應，而不是跟隨動勢。

為指數發佈前後的突發變化做好準備，分階段進入。

觸發

美國 PCE 平減物價指數結果和美國國庫債券收益率是短期的關鍵。

小心歐洲時段的回購和紐約時段的流量分流。

若明顯超越里程碑，則有短期調整的空間；若低於里程碑，則有再次賣壓的空間。

凌駕條件

如果支撐區域得以維持，且反彈趨勢加強，則暫時撤銷退貨政策

如果美國利率回落，而美元以賣出為主

如果因流量因素導致的過渡性移動跟得太緊，則優先調整頭寸

風險事件

公布美國 PCE 平減物價指數。

媒體對重要人物的聲明和貨幣政策的報導。

月末和週末倉位調整導致的突然流量

職位管理

保持較小的位置大小，並在事件結束後考慮增加或減少位置大小

獲利回吐在里程碑之前分批進行，而虧損回吐則由最近的上下限決定。

限制槓桿效應，並在波動性增加時限制風險

核對表

查看對美國 PCE 數據和利率的反應。

觀察歐元是否在歐洲時間被買回。

注意基金力量的再平衡和月末流量。

市場摘要

前一天，英鎊因美國利率上升和美元被買入而下行測試

美元驅動價格波動的一天，英國市場材料稀少

由於週末與月底重疊，這個階段的流量可能會因為實際需求和再平衡而增加。

這種環境很難找到方向，短期內價格變動很可能是零星的。

假定範圍

下限是前一天的低點區域，上限是最近回報的高點附近。

預計美國利率和股市走勢將影響範圍內的波動。

價格變動可能因未來重大事件而受到限制

戰術

基本方針是以回款銷售為主，謹慎處理短期推銷活動

優先取得接近里程碑的成果，避免過於深入。

在流動性可能較低的時候，避免進行新的入市交易，並在檢查是否有反應之後才行動。

觸發

專注於歐洲時段的流量分流，以及美國指數發佈前後的價格變動。

上行是由於美國利率下降及股市上揚；下行則是由於風險消退及美元持續走強。

注意倫敦 FIX 附近與再平衡相關的波動。

凌駕條件

如果價格仍然較低且反彈持續，則暫時撤銷回報策略

假設美國利率回穩，美元買盤減緩，則區間回歸

如果英鎊買盤在歐洲時間明顯增強

風險事件

公布美國 PCE 平減物價指數。

有關英國貨幣政策相關聲明以及下週央行會議的報導。

月末和週末特定的資金轉移和對沖調整

職位管理

地塊面積要小，並考慮在事件發生後重建。

獲利回吐會在里程碑之前分割，而虧損回吐則會在最近的上限或下限明顯低於上限或下限時執行。

當波動性上升時，減少未平倉利率並限制風險

核對表

在美國 PCE 資料公布後，確認美元指數和美國利率的變動。

觀察歐洲時間的流量變化以及倫敦 FIX 周圍的方向變化

在下周的英國央行會議之前，請查看報告和重要人物的聲明。

市場摘要

前一交易日澳元受阻上行，原因是在美國利率上升的背景下，美元以買盤為主。

澳大利亞 CPI 強勁的結果所帶來的回購已經結束，澳元的強勁勢頭也已經放緩。

與中國有關的消息和資源價格波動不時對市場造成壓力。

月底與週末重疊，流量因素造成的價格變動可能很顯著

假定範圍

下限是前一天的低點區域，上限是最近回報的高點附近。

易與美國利率和股市走向聯繫，主要在區間內波動。

在此事件之前，預期短期內價格變動平穩

戰術

基本政策是以回款銷售為主，對任何短期反彈採取謹慎的態度。

當鎖定推升目標時，在進入之前要準備確認反彈的動力和時間框架。

在事件發生之前和之後，不要追蹤嘈雜的價格變動，而應優先觀望，直到出現方向感為止。

觸發

美國利率趨勢和美國 PCE 平減物價指數的結果將決定美元買盤的延續性。

中國市場和資源價格的變化也是短期的觸發因素。

警惕倫敦 FIX 周圍的月末流動所造成的起伏

凌駕條件

如果維持較低的價格，且澳元變成主要買方，則暫時撤銷回報策略。

如果美國利率回落，美元拋售地價走強

如果與中國相關的利好報告導致澳元被廣泛買入

風險事件

公布美國 PCE 平減物價指數。

澳洲央行會議前的官員聲明及貨幣政策展望。

有關中國經濟相關統計數據及當局政策立場的報告。

職位管理

保守地設定位置大小，並在檢查事件後的方向後增加或減少。

收益在里程碑之前分割，而損失則根據最近的上下限設定。

當價格變動劇烈時，減少未平倉合約，以限制風險。

核對表

查看對美國 PCE 數據和美國利率的反應。

監控中國相關新聞及資源價格發展。

觀察倫敦 FIX 前後月終流量的影響。

審查

日圓從東京到歐洲拋售，但未能越過前一天的高點，在紐約，觀望態度加強，市場缺乏方向感。

摘要

日本央行事件通過後，美元仍然強勁，日圓疲弱，但上漲空間有限。

紐約時間：整體波動較小，對美國利率發展持較觀望態度。

月底和週末恰逢調整和流量驅動的價格變動。

今日價格變動

東京時間：漸漸上揚，日圓賣盤居多。

歐洲時間在測試前一天的高點後停滯不前，但未能突破。

在紐約，由於美國長期利率落定，價格受限並維持橫走。

背景與資料

日本央行確認政策不變之後，缺乏額外的材料，出現了一輪反應

美國暫緩升息也抑制了美元買盤動能。

由於月末再平衡和實際需求流動，出現零星的臨時變動。

技術備忘錄 (短期)

前一天的高價附近區域被視為上行阻力位，並回落至前一天的高價附近區域。

短期移動平均線保持平穩且無方向性

雖然在推銷點購買很容易，但後續購買卻很有限。

技術說明（中期）。

美元繼續走強，日圓走弱，但動力略有放緩

關鍵支援維持不變，且未發現流量本身有任何轉變

美國利率與政策立場的差異在中期內仍具支持性

印象

給人的印象是，主要材料已經走完了它的路線，我們現在正處於尋找下一個方向的時期。

月末和週末因素意味著價格受到限制，但很容易受到流量的影響。

貿易觀察

上行動力不足，短期而言，市場出現了一些回歸跡象

雖然仍有推波助瀾的感覺，但許多人對於效法還是很謹慎。

核對表

查看美國利率和政府債券拍賣的發展情況。

注意月底和週末的流量偏差。

注意關鍵支撐和前一天的高點

審查

這一天從東京到歐洲都缺乏方向，紐約賣盤加劇，並以較低水準收盤。

摘要

歐元區疲弱的物價指標，以及提早降息的觀點，都拖累匯率上揚。

美國通貨膨脹指標公布後，美元買盤盛行，暫時回吐有限。

今日價格變動

東京交易時段仍以觀望為主，價格維持在輕微的價格區間內。

歐洲時段之後，市場逐漸受到抑制上行，紐約時段進一步下跌，跌破前一天的低點。

隨後的下跌並沒有顯著回檔，市場以較低水平收盤。

背景與資料

由於歐元區通貨膨脹指標不如預期，市場對未來政策利率的看法略有放緩。

美國消費者支出及物價相關指標大致符合預期，美國長期利率亦見下降，導致一些短暫的美元拋售。

然而，歐元疲弱，回報有限。

技術備忘錄 (短期)

每小時時線上的下行趨勢仍在繼續，而阻力區域作為一個里程碑，並沒有被突破。

低點之後的回歸在 200 MA 附近受阻，而且沒有明顯的趨勢轉變跡象。

技術說明（中期）。

4 小時切斷高低點的趨勢仍在持續，市場形態可能有意識地重回上行。

日線上，20 EMA 附近區域被視為上行阻力位，下行壓力依然存在。

印象

大家認為市場難以讓買家進駐，因為無論在物質或圖表上，動力都沒有繼續測試回報。

另一方面，有許多階段難以掌握方向感，同時要對每個指標做出反應，而非單方面賣出。

貿易觀察

在回程階段，有意識地確認賣出動能，但價格範圍有限。

在許多情況下，倉位管理非常重要，因為即使追逐較低的價格，也必須留意每個里程碑的反彈。

核對表

檢查關鍵指標後的弱回報。

檢查里程碑附近的成交量和蠟燭形狀。

繼續監控美國和歐洲的利率發展以及債券市場的反應。

審查

從東京到歐洲持續小幅波動，紐約時間賣盤盛行，市場略低於前一天的低點。

摘要

雖然有一段長時間缺乏方向，但在紐約時間暫時向下推進。

在測試了較低的價格後，買家重返市場，收盤價以小幅回報收盤。

今日價格變動

由於價格維持在狹窄的範圍內，市場在早期階段持觀望態度。

紐約時段拋售加劇，市場暫時走低，但在接近收盤時又恢復回升趨勢。

每天，帶有鬚鬚的小實體仍然存在，方向受到限制。

背景與資料

由於英國經濟成長放緩，加上市場對公共財政持審慎態度，抑制了經濟上揚。

與此同時，美國方面對貨幣政策的看法不一，美元間歇性地由強勢轉為疲弱。

材質本身並不新奇，市場也在等待線索。

技術備忘錄 (短期)

日線形態缺乏方向性，上行和下行都有胡鬚。

短期而言，可能會有意識地下行測試，而跌破低點後的回歸也得到確認。

與移動平均線的偏差不大，短期趨勢不明顯。

技術說明（中期）。

中期而言，市場仍處於自高位調整的階段，市場仍有回歸的觀點。

市場持續在關鍵支撐位附近攻防，目前尚未發現重大趨勢反轉。

市場繼續維持在某個範圍內，中期持倉的意識也越來越強。

印象

由於缺乏材料，加上週末前的觀望態度，使得當天缺乏正面訊息。

令人印象深刻的是，儘管下行方向受到測試，但動力有限，並未過度傾向單一賣出方向。

整個市場似乎都在尋找下一位決策者。

貿易觀察

雖然在見到跌破低點之後有跟進的動作，但由於回檔太快，價格的移動對短期力量來說是困難的。

趨勢方向難以界定，不合理的倉位很容易導致風險。

在我看來，保持明確的休息等待姿勢會更有效。

核對表

您是否檢查過關鍵指標明細表和關鍵數字報表？

是否知道關鍵支撐和阻力水準？

持倉規模和風險管理是否不合理？

審查

從東京到歐洲，拋售盛行，但前一天的低點並未被突破，在紐約，價格變動無方向且輕微。

摘要

美元的韌性和對中國經濟的擔憂打擊澳元，澳元向下測試方向，但未能下破。

市場強烈等待下一個材料，一整天都很難有明確的方向感。

今日價格變動

澳元在東京早市以賣出為主，並測試下跌方向。

在歐洲，市場在前一天的低點附近止跌，接著是回售和回購的混合行動。

在紐約，價格範圍受到限制，同時密切注意美國利率和股市趨勢。

背景與資料

美國利率上升的前景和美元的彈性抑制了澳元的上行。

中國經濟指標和資源價格的不確定性抑制了澳元的買盤動力。

在澳洲，儘管降息幅度略有衰退，但對經濟放緩的憂慮仍然存在。

技術備忘錄 (短期)

前一天的低點附近區域被認定為支撐點，由於無法明顯突破，因此趨勢出現反彈。

在短期移動平均線和回歸高點附近上漲幅度較大，回歸分散。

波幅縮小，短期內仍維持在某個範圍內。

技術說明（中期）。

市場數週來一直維持在某個範圍內，持續缺乏方向。

中期移動平均線一直保持側向，未見明顯的趨勢轉變跡象。

市場的下一個關注焦點將是退出區間的上端還是下端。

印象

市場對該材料的反應緩慢，給人的印象是市場在等待下一個決定。

儘管缺乏方向感，但我們認為值得注意的是，人們意識到了下行趨勢的堅定性。

貿易觀察

在短期內，市場有許多次都沒有向上或向下延伸，大家都有意識在有限的價格範圍內進行交易。

當天主要是賣家在支撐位前收盤，以及小量回購。

核對表

是否維護主要支援？

美國利率或美元指數是否有任何變化？

是否有任何與中國相關的新指標或風險趨勢？