市場摘要

情況仍然缺乏方向感，美元因美國經濟指標而暫時遭到拋售，但已被買回。

雖然大家都意識到日本央行的漸進立場與美國貨幣政策之間的溫度差異，但當局對干預的謹慎態度卻限制了上行空間。

美國經濟指標及重要數據將於今日公布，市場對利率趨勢的反應將是市場關注的焦點。

假定範圍

預計會在¥153 晚間至¥154 中間區域附近上下波動。

有一種強烈的感覺是，材料正等待著明確的突破，在給予方向感之前，應避免過度跟隨。

如果出現向上或向下的移動，請為短期趨勢的可能變化做好準備。

戰術

基本概念是注意範圍旋轉，但要謹慎，不要跟隨極端波動。

優先進行價格範圍有限的短期輪換，為推銷和回銷做好準備。

在干預警戒區內，對於新的購買採取謹慎的態度，等待回歸現場也是一種選擇。

觸發

短期趨勢背離上行位於近期高點之上，下行位於前一日低點之下。

美國 ISM 及就業相關指標的結果可能會改變市場情緒，因此應密切注意公佈結果前後的價格變動。

東京時段的實際需求流向，以及從歐洲開始的美國利率和股票期貨是決定性因素。

凌駕條件

明顯跌破區間下限，回吐賣盤盛行。

上行方面，如果出現劇烈拋售，同時伴有干預主義觀察，則會重新設定買入線。

如果指數之後價格變動不大，可考慮修正短期策略或維持不變。

風險事件

美國 ISM 非製造業指數、ADP 就業、美國重要人物的聲明。

公布日本央行會議記錄；與大藏省干預相關的評論。

由於地緣政治風險和股票市場的突然變化，導致避險情緒流動。

職位管理

尺寸保持適中，保持應對突發變化的能力。

即使是小額的收益，也能可靠地獲得，並且在檢查利率和指數後的反應後再決定是否延長。

根據最近的回報高點和推銷低點來限制損失，但不要太深。

核對表

美國經濟指標的結果以及美國利率的反應是否已得到證實？

您是否知道與大藏省和日本央行官員的聲明和干預相關的頭條新聞？

倉位大小和止蝕線是否在預期範圍內？

市場摘要

當天，歐洲市場在關鍵數據聲明和美國就業相關指標公布前持觀望態度。

在跌破前一天的低點之後，歐元暫時因美國指數而拋售美元，並在較低的水平反彈。

此後，出現回購，但缺乏方向，整體趨勢平穩。

儘管市場對下行方向已有根深蒂固的意識，但趨勢仍在繼續印證回歸的不振。

假定範圍

今天，我們預計價格會在 1.09 末 - 1.10 初的區域。

無論是上層還是下層，離開的力量都很有限，情況仍然是等待線索。

對於上行的回報壓力和下行的推力，大家的意識不一。

戰術

基本立場是優先處理退貨銷售。

在突然反彈的情況下，請檢查價格變動的動能，並謹慎跟隨。

重要的是要避免強行逆向而行，並評估里程碑附近的反應。

觸發

最初的決定將基於市場是否會在歐洲時間內突破前一天的回報高點區域。

下行方面，如果明顯跌破近期低點，資金流可能會加速。

需要注意的是，市場很容易出現短期波動，這取決於美國就業相關指標以及重要人物的聲明內容。

凌駕條件

如果高點維持在里程碑之上，回歸方案就會被打破。

如果回購在指標出現後仍在繼續，且下行憂慮有所緩和，則應重新審視該策略。

如果收盤價穩居里程碑之上，則會考慮改變方向。

風險事件

有關美國經濟實力的資料，包括美國 JOLTS 就業人數和服務業相關指標。

歐洲央行官員的聲明及其貨幣政策立場的提述。

中東局勢和油價波動造成的避險情緒。

職位管理

持倉規模保持在比平常小的水平，以便為突然的波動做好準備。

在最近的支撐/阻力附近分階段獲利。

當里程碑明確通過時，損失會被機械式地處理。

核對表

確認歐洲時段的價格變動和回報動力。

美國指標及下壓強度後的反應。

由於重要人物的聲明和地緣政治新聞，出現避險跡象。

市場摘要

儘管英國經濟指標已確認有所回升，但在英倫銀行決策之前，情況的方向仍然有限。

在美國，對私營部門指標的重視增加，彌補了官方統計數據的延遲，而利率觀察的波動也抑制了美元的上漲。

前一交易日，美元因美國指標而出現短暫的拋售，但在反覆漲跌之後，並未引發主要趨勢，市場仍處於區間內。

假定範圍

下限假設在前一天的推力附近，上限假設在最近回報的高點附近。

基於環境不太可能提供明確方向感的假設，市場會注意歐洲時段價格變動所形成的範圍。

戰術

基本政策是假定範圍旋轉，但透過吸引到里程碑來專注於反向旋轉。

如果觀察到某個方向有加速的現象，請不要強行跟隨，而應優先採取觀望的態度，等待下一次的返回或推進。

觸發

上行方面，如果在歐洲時間內突破前一天的高點，則可留意短期回購。

下行方面，若亞洲時間低點被跌破或歐洲指標反應疲弱，則應警惕下行推力。

英國服務業 PMI 及美國 ISM 指數修正可能觸發變動。

凌駕條件

一旦動量價格移動明顯超出預期範圍，則會重設範圍策略。

在下行方向上，如果潛在推力明顯低於潛在推力，且回波也很微弱，則必須修正視線。

如果指標後的移動迅速逆轉，請避免做出跟隨最初移動的決定。

風險事件

英倫銀行貨幣政策委員會的明細表及票數。

英國服務業指數的修訂結果。

因美國 ISM 及就業相關指標所導致的利率觀察變化。

職位管理

位置尺寸從正常尺寸的一半開始，並在里程碑上分階段調整。

將收益設定得短一點，之後只在收益增長時才調整。

損失會在里程碑之後的幾個點上機械地執行。

核對表

查看市場對英國服務業 PMI 確認的反應。

美國私營部門指標結果及美元整體走勢。

英倫銀行會議前的頭寸偏向與投機傾向。

市場摘要

澳洲央行維持政策利率不變，這種情況下，澳洲央行維持中性立場，指的是通貨膨脹的黏性和需求的強度。

在美國，美元保持堅挺，澳元的回升幅度有限，因為有一種延遲降息的感覺。

前一天，市場在紐約時段曾短暫測試走低，但隨著買家重返市場，市場在接近尾盤時有所回落。

假定範圍

預計將在 0.6500-0.6550 附近形成一個小區間。

無論是上行或下行，都很難找到明確的材料，而在里程碑附近，辭職的情況很可能會持續。

需要美國指標和澳大利亞相關頭條新聞的推動來提供方向感。

戰術

基本的立場是在區間內旋轉，以期在確認里程碑附近的反應後才能入市。

小心結合低價推銷與高價回銷。

當價格範圍有限時，避免深度追蹤，並優先確保短期利潤。

觸發

上行的條件是明顯突破 0.6550 並進行鞏固。

下行位在 0.6500 下方，尤其是在紐約時間之後，這是一個警戒點。

此外，還應注意澳洲 PMI 和美國 ISM 非製造業指數的發佈時間。

凌駕條件

如果價格保持在高位，突破 0.6550。

或者，如果跌破 0.6500 之後，跌勢持續而沒有回檔，則應該修正區間假設。

大流量或關鍵人物的聲明所導致的突然變化也可能會破壞假設。

風險事件

澳洲服務業 PMI、綜合 PMI 初值。

美國 ISM 非製造業指數、貿易收支。

澳洲央行官員的聲明以及與中國相關的商業新聞。

職位管理

頭寸大小比一般情況下更為適中，並根據價格範圍分階調整。

在里程碑前獲利，避免不合理的拉升。

止蝕應放置在預期範圍之外較淺的位置，以確保有重新入市的空間。

核對表

確認澳元回歸與推回之間的力量平衡。

監控澳洲和美國指數發佈前後的價格和成交量變化。

檢查里程碑周圍的胡鬚和蠟燭形狀，以及是否有反彈。

審查

日圓在東京時段以買進為主，從歐洲到紐約回流緩慢，整體市場以較低水準收盤。

摘要

美元繼續以調整為主，日圓缺乏方向感，有上漲壓力。

市場不願激進交易，同時探討美國經濟指標和貨幣政策的前景。

今日價格變動

日圓在東京時段被買進，隨後在歐洲和紐約時段出現一連串小幅振幅。

接近尾盤時買回有限，市場仍處於低位。

背景與資料

對美國經濟放緩及貨幣政策前景的擔憂，是抑制美元上揚的因素之一。

另一方面，日本央行的寬鬆立場並無改變，日圓也缺乏正面的買進機會。

技術備忘錄 (短期)

短期來看，下跌趨勢明顯，回歸階段有限。

下行方面，需要測試近期低點，而上行方面，可能會在里程碑附近出現賣盤。

技術說明（中期）。

中期趨勢持續在區間震盪，趨勢尚未明朗。

即使上漲，高點也很有限，市場仍處於持股模式。

印象

這一天，市場整體傾向於觀望，因為儘管有許多材料，但卻無法決定方向。

價格範圍狹窄，參與者普遍感到謹慎。

貿易觀察

市場很容易以回售為目標，但也有因動力不足而難以判斷收益的時候。

大家認為，以小規模的方式回應、檢查里程碑而非強行遵循里程碑會更有效。

核對表

查看美國經濟指標的發佈時間表。

準備好與日本銀行相關的聲明和報告。

觀察里程碑層級的反應和體積變化

審查

由於美元在美國和歐洲的利率投機下被買進為主，歐元無法回歸並向下測試。

摘要

歐元繼續走高，美國利率居高不下，歐洲方面則缺乏實質性的消息。

歐洲時段曾有小幅回升，但自倫敦晚間起，拋售再度加劇，市場整體疲軟。

今日價格變動

東京時間一開始就爭奪方向，延續前一天的趨勢。

在歐洲時期，回報緩慢，市場緩慢下行，上行受到阻礙。

美國時間賣盤進一步加劇，市場以較低水平收盤。

背景與資料

美國提早放寬貨幣政策的預期已經消退，長期利率的高水準為美元提供了支撐。

歐洲方面，由於通貨膨脹放緩及經濟指標疲弱，對貨幣的額外支撐有限。

地緣政治的不確定性和股票市場的審慎態度也造成避險情緒。

技術備忘錄 (短期)

短期來看，上行空間持續被切斷，很容易被市場回歸的意識所影響。

在里程碑附近有短暫下行的跡象，但上行空間有限，市場走弱直至當天結束。

技術說明（中期）。

10 月下旬以來的反彈階段已經暫停，下行趨勢也開始再次被認可。

中期而言，重點可能在於前低的攻防，市場回歸緩慢。

印象

在缺乏明確買入機會的情況下，美元繼續佔據主導地位，因此歐元仍然處於被動。

儘管沒有突發因素，但給人的印象是逐漸向下的推力正在累積。

貿易觀察

回款很淺，那天感覺更像是回款銷售，而不是推銷。

里程碑附近的反彈也較弱，方向性入市需謹慎。

核對表

您是否檢查過重要指標和關鍵數字的報表？

您有研究過價格變動和里程碑附近的反應嗎？

您是否已檢閱持有倉位的風險與承受度？

審查

在財政緊縮及減息前景的背景下，回報有限，市場亦意識到下行趨勢。

摘要

英國財政大臣提到加稅以恢復公共財政的可能性，這提高了人們對經濟影響的意識。

降息預期的增加以及美元的抗跌性也抑制了英鎊的上行。

從歐市一小時開始，市場嘗試回歸的動作有限，並以疲弱的跡象收市。

今日價格變動

東京時代的價格變動缺乏方向感，觀望態度持續。

回報拋售在整個歐市時段都很普遍，下跌趨勢逐漸加強。

即使在紐約，回購也很有限，市場收盤時表現較為疲軟。

背景與資料

英國財政大臣已表示會優先進行財政整頓，而市場也越來越擔心稅收提高會導致消費放緩。

英國商業信心指標放緩以及降息猜測的出現拖累了匯率。

在美國，美元維持相對穩定，不同貨幣的強弱有明顯差異。

技術備忘錄 (短期)

短期而言，回報動能疲弱，上行阻力明顯。

里程碑附近的強大賣壓，以及回流賣盤優於推回賣盤的現象顯而易見。

短期移動平均線仍然向下，即使反彈，市場仍有回檔壓力。

技術說明（中期）。

中期而言，從高點開始的調整仍在繼續，證實了回報的淺薄性。

該發展正在測試關鍵支撐區，有些人擔心會向下滑落。

重點在於下一個低點能否續創，以決定中期趨勢。

印象

市場的注意力愈來愈集中在財政與貨幣政策的交集上，而基本面的影響力也愈來愈大。

雖然短期回購正在湧現，但我們覺得實質性的支持並不多，需要謹慎。

在每一個里程碑上，都需要小心檢查反應的態度，而不是方向感。

貿易觀察

主要的趨勢是在回報時賣出，我們認為輕易逆向操作有風險。

在意識到材料重量的階段，即使在短期內，也需要縮小進入市場的時間。

基於位置和時段精確度而非價格範圍的決策是有效的。

核對表

您是否檢查過與財政及貨幣政策相關的聲明內容？

主要支撐區和阻力區的位置是否已更新？

您是否掌握了歐洲和紐約時段的流程以及地形的變化？

審查

由於澳洲儲備銀行的政策維持不變，加上美元走強，回報仍然疲弱不振。

摘要

雖然澳洲央行對於降息仍持謹慎態度，但由於美國降息的預期減退，美元走強對澳元造成壓力。

在全球避險情緒的綜合影響下，澳元持續受到抑制上揚。

回歸階段有限，市場全程以弱勢收盤。

今日價格變動

在早期階段，賣盤延續前一天的趨勢。

歐洲時段之後缺乏買盤素材，回報仍然淺薄。

直到紐約交易時段結束前，市場仍有意識地保持下行方向，並以較低水平收盤。

背景與資料

澳洲央行維持政策利率不變，並維持審慎態度，密切注意通貨膨脹趨勢。

在美國，由於減息預期消退，美元主要被買進，而對利差的揣測也拖累了澳元。

股票市場的疲弱以及避險情緒也是造成資源型貨幣缺乏廣泛買氣的原因。

技術備忘錄 (短期)

短期而言，市場跌破了里程碑，回歸市場的意識變得更加強烈。

市場仍低於移動平均線，顯示上行壓力沉重。

震盪指標接近超賣，但改善有限。

技術說明（中期）。

中期而言，下跌趨勢持續，高點降低的趨勢也持續。

它一直維持在重要的支撐區域前方，而這個水準的維持是焦點所在。

從市場的形態來看，即使反彈，也很可能面臨重回市場的壓力。

印象

儘管材料豐富，但反應有限，市場的謹慎態度令人印象深刻。

整體而言，風險資產很難被買進，而澳元在這股趨勢中似乎缺乏方向。

給人的印象是，我們仍在等待線索，而非重大的趨勢轉變。

貿易觀察

回報淺，全天感覺到賣盤主導。

強行逆向操作很容易會對您不利，我們被提醒了順勢持倉的重要性。

看來在里程碑附近以暫停獲利或觀望的方式介入的決定是有效的。

核對表

檢查關鍵支援周圍的攻防

持續檢視美國利率趨勢及美元強弱

檢查風險消退因素的延續性和市場情緒的變化